Cặp tiền tệ EUR/USD đã giao dịch khá bình tĩnh vào thứ Ba. Chúng tôi đã đề cập đến sự biến động trong mỗi bài viết, vì chúng tôi tin rằng điều này hiện là một yếu tố then chốt. Dù có bất kỳ bối cảnh kinh tế vĩ mô, cơ sở, hoặc kỹ thuật nào, nếu không có chuyển động thị trường (hoặc chúng rất yếu), thật khó để kỳ vọng lợi nhuận cao từ các giao dịch. Cặp EUR/USD đã giao dịch trong một khoảng giá trong năm tháng liên tiếp, như được hiển thị trên khung thời gian hàng ngày. Chúng tôi xem khoảng giá là yếu tố quan trọng thứ hai trong việc phân tích sự biến động của cặp tiền này. Khoảng giá + sự biến động thấp, chúng ta kỳ vọng điều gì bây giờ?
Bối cảnh kinh tế vĩ mô hôm thứ Ba có tiềm năng khơi dậy những chuyển động đáng kể trong đồng euro, nhưng thị trường đã chọn bỏ qua các báo cáo về thất nghiệp và lạm phát. Như đã đề cập trước đó, Chỉ số Giá tiêu dùng (CPI) trong khu vực Eurozone hiện tại có ý nghĩa hạn chế đối với đồng euro, vì giá trị của nó gần bằng với mục tiêu của Ngân hàng Trung ương châu Âu. Do đó, ECB không có lý do để xem xét thay đổi chính sách tiền tệ. Sự gia tăng nhẹ trong lạm phát của tháng mười một gần như không có ý nghĩa. Ngược lại, tỷ lệ thất nghiệp tăng lên 6,4% cũng không được cho là "thất bại". Ví dụ, trong năm 2023, tỷ lệ thất nghiệp trong khu vực Eurozone là 6,7% và vào tháng 10 năm 2020 là 8,4%. Vì vậy, về lâu dài, chỉ số này đang giảm và trong năm qua đã dao động trong khoảng từ 6,1% đến 6,5%. Do đó, không có lý do để báo động.
Thực chất, sự kiện chính của ngày là thông báo của Donald Trump rằng ông đã chọn một chủ tịch mới cho Cục Dự trữ Liên bang. Tuy nhiên, ông không nêu tên người đó và dự định duy trì một sự tạm dừng kịch tính kéo dài. Tuy nhiên, không có thực sự có sự giật gân nào ở đây. Thị trường tự tin rằng chủ tịch Fed mới sẽ là Kevin Hassett, cố vấn hiện tại của Trump về các vấn đề kinh tế. Các nhà giao dịch cũng hiểu rằng không quan trọng ai sẽ là chủ tịch mới của Fed; đó sẽ là một người cùng ý chí với Trump, có nghĩa là họ sẽ thực sự theo chỉ đạo của Nhà Trắng.
Vì Trump muốn một mức lãi suất chủ chốt thấp đáng kể hơn, có thể chắc chắn rằng Hassett sẽ hỗ trợ việc nới lỏng trong mỗi cuộc họp, giống như Stephen Miran hiện tại. Câu hỏi duy nhất là "cánh độc lập" của Ủy ban Tiền tệ sẽ hành xử thế nào. Cũng cần nhắc lại rằng hầu hết các quan chức của FOMC lo ngại về sự gia tăng lạm phát mới và không sẵn sàng hy sinh một nhiệm vụ (ổn định giá cả) cho một nhiệm vụ khác (toàn dụng lao động). Hiện tại, vẫn còn nhiều người "diều hâu" hơn "bồ câu". Do đó, Trump có thể cần phải sa thải một hoặc hai quan chức chống lại việc cắt giảm lãi suất để nghiêng cán cân về phía nghị trình của mình trong các phiếu bầu tiền tệ, hoặc ít nhất hãy cố gắng làm điều đó. Tuy nhiên, trong bất kỳ trường hợp nào, chủ tịch Fed mới sẽ gây áp lực lên tất cả các "diều hâu". Trump sẽ chỉ trích từ bên ngoài, trong khi chủ tịch mới sẽ hành động từ bên trong Fed.
Biến động trung bình của cặp tiền tệ EUR/USD trong năm ngày giao dịch gần nhất tính đến ngày 3 tháng 12 là 47 pips và được mô tả là "trung bình-thấp." Chúng tôi dự đoán cặp tiền này sẽ giao dịch trong khoảng từ 1.1559 đến 1.1653 vào thứ Tư. Kênh hồi quy tuyến tính trên đang hướng xuống, cho thấy một xu hướng giảm, nhưng thực tế, cặp tiền này vẫn tiếp tục giao dịch đi ngang trên khung thời gian hàng ngày. Chỉ báo CCI đã vào vùng quá bán hai lần trong tháng Mười, có thể kích hoạt một đợt sóng tăng mới vào năm 2025.
Các mức hỗ trợ gần nhất:
- S1 – 1.1597
- S2 – 1.1566
- S3 – 1.1536
Các mức kháng cự gần nhất:
- R1 – 1.1627
- R2 – 1.1658
- R3 – 1.1688
Khuyến nghị giao dịch:
Cặp EUR/USD vẫn ở dưới đường trung bình động, nhưng xu hướng tăng vẫn tiếp tục trên tất cả các khung thời gian cao hơn, trong khi khung thời gian hàng ngày đã ở trong một phạm vi giới hạn trong vài tháng. Bối cảnh cơ bản toàn cầu vẫn cực kỳ quan trọng đối với thị trường. Chúng tôi thấy rằng đồng đô la gần đây đang tăng, nhưng chỉ di chuyển trong một kênh đi ngang. Để tăng trưởng dài hạn, nó thiếu cơ sở cơ bản. Với giá dưới đường trung bình động, có thể xem xét các vị thế bán khống nhỏ, với các mục tiêu tại 1.1559 và 1.1536 chỉ dựa trên cơ sở kỹ thuật. Trên đường trung bình động, các vị thế mua dài hạn vẫn có liên quan với mục tiêu là 1.1800 (đường giới hạn trên của phạm vi trên khung thời gian hàng ngày).
Giải thích Minh họa:
- Kênh Hồi quy Tuyến tính: Giúp xác định xu hướng hiện tại. Nếu cả hai hướng theo cùng một cách, điều đó chỉ ra một xu hướng mạnh mẽ.
- Đường Trung bình Động (cài đặt 20,0, mượt mà): Định nghĩa xu hướng ngắn hạn và hướng đi cho các giao dịch hiện tại.
- Mức Murray: Các mức mục tiêu cho các chuyển động và điều chỉnh.
- Mức Biến động (các đường đỏ): Kênh giá có khả năng xảy ra mà cặp tiền sẽ di chuyển trong vòng 24 giờ tới dựa trên các chỉ số biến động hiện tại.
- Chỉ báo CCI: Việc nó vào vùng quá bán (dưới -250) hoặc vùng quá mua (trên +250) cho thấy một sự đảo chiều xu hướng theo hướng ngược lại đang đến gần.
