Lịch kinh tế cho tuần sắp tới không có nhiều sự kiện quan trọng dành cho cặp EUR/USD. Trong số những thông tin nhỏ, chỉ có dữ liệu JOLTS của tháng 10 và dữ liệu yêu cầu trợ cấp thất nghiệp hàng tuần nổi bật.
Tuy nhiên, điều này không có nghĩa là tuần tới sẽ yên bình và không có sự kiện. Ngược lại, chúng ta sắp bước vào giai đoạn biến động giá cao, khi kết quả cuộc họp tháng 12 của Cục Dự trữ Liên bang sẽ được công bố vào thứ Tư. Do đó, tuần tới có thể được chia thành hai phần: trước và sau cuộc họp. Trong nửa đầu tuần, thị trường sẽ tập trung vào kỳ vọng về cuộc họp, trong khi nửa cuối tuần sẽ phản ứng với những kết quả của nó. Tất cả các yếu tố cơ bản khác sẽ trở nên không quan trọng.
Như đã đề cập trước đó, những người tham gia thị trường gần như chắc chắn rằng Fed sẽ cắt giảm lãi suất liên bang xuống 25 điểm phần trăm trong tháng này. Xác suất của kịch bản này hiện là 86.2% (theo dữ liệu của CME FedWatch). Nhiều đại diện của Fed, bao gồm các thành viên Hội đồng Christopher Waller, Stephen Miran, Michelle Bowman, cũng như Chủ tịch Fed New York John Williams và Chủ tịch Fed San Francisco Mary Daly, đã lên tiếng ủng hộ việc cắt giảm lãi suất, được hỗ trợ bởi các chỉ số kinh tế vĩ mô khác nhau mà chúng ta sẽ thảo luận bên dưới.
Điều quan trọng cần lưu ý là quyết định về lãi suất sẽ không đồng nhất. Trong hai đến ba tuần gần đây, một số đại diện của ngân hàng trung ương (bao gồm Susan Collins, Lori Logan, Beth Hammack và Jeff Schmidt) đã ủng hộ một cách tiếp cận thận trọng hơn, đề xuất rằng lãi suất nên được giữ nguyên. Họ chỉ ra các rủi ro lạm phát và bảng lương phi nông nghiệp tháng Chín, một số thành phần trong đó cho thấy kết quả tích cực.
Chủ tịch Fed Jerome Powell dường như có phần "vượt lên khỏi cuộc chiến" và đã giữ im lặng.
Theo quan điểm của tôi, sự tò mò chính của cuộc họp vào tháng 12 nằm ở tốc độ nới lỏng tiền tệ trong tương lai. Kết quả của cuộc họp tháng 12 gần như đã được xác định trước. Ví dụ, theo một khảo sát của Reuters, 89 trong số 108 nhà kinh tế tin chắc rằng Fed sẽ cắt giảm lãi suất 25 điểm phần trăm vào tháng 12. Tuy nhiên, chỉ có 50 người trong họ nghĩ đến khả năng Fed sẽ thực hiện bước đi tiếp này trong quý đầu tiên của năm sau. Theo dữ liệu của CME FedWatch, xác suất của việc cắt thêm 25 điểm phần trăm vào tháng 1 (giả định cắt giảm vào tháng 12) chỉ là 25%. Trong khi đó, triển vọng cho việc cắt giảm vào tháng Ba được ước tính là 40%.
Do đó, nếu Fed gợi ý đến việc nới lỏng hơn tại một trong các cuộc họp sắp tới sau cuộc họp tháng 12, đồng đô la có thể phải chịu áp lực lớn, vì hiện thị trường đang nghi ngờ rằng việc cắt giảm lãi suất vào tháng 12 sẽ khiến Fed áp dụng quan điểm "dovish" và tín hiệu cho những bước đi tiếp theo theo hướng đó.
Sự tò mò vẫn còn, có nghĩa là cuộc họp của Fed vào tháng 12 chắc chắn sẽ kích hoạt biến động mạnh - mặc dù câu hỏi vẫn còn là liệu điều này có lợi cho đồng đô la hay chống lại nó.
Về mặt kỹ thuật, cặp tiền EUR/USD hiện đang nằm giữa các đường giữa và dưới của chỉ báo Bollinger Bands trên khung thời gian H4, trên đám mây Kumo, và giữa các đường Tenkan-sen và Kijun-sen. Trên khung thời gian D1, nó nằm giữa các đường giữa và trên của Bollinger Bands, trên các đường Tenkan-sen và Kijun-sen, nhưng trong đám mây Kumo. Các vị trí mua dài hạn chỉ nên được thực hiện sau khi người mua của EUR/USD vượt qua đường giữa của Bollinger Band trên khung thời gian D1 (1.1650). Trong trường hợp đó, cặp này sẽ được đặt giữa các đường giữa và trên của Bollinger Bands trên khung thời gian H4, cũng như trên tất cả các đường của Ichimoku, hình thành một tín hiệu "Diễn hành đường" tăng giá. Mục tiêu cho chuyển động đi lên là 1.1690 (đường trên của Bollinger Bands trên H4) và 1.1730 (ranh giới trên của đám mây Kumo trên D1).
