Trong bài đánh giá này, chúng ta sẽ phân tích biến động của công cụ EUR/USD vào mùa thu năm 2025. Tại sao tôi cho rằng giai đoạn mùa thu quan trọng cho triển vọng của đồng tiền Mỹ? Bởi vì, theo ý kiến của tôi, thị trường bị chi phối bởi tâm lý điều chỉnh mà không phải lúc nào cũng phù hợp với bối cảnh tin tức và dạng sóng. Thật sự mà nói, nếu sau khi hoàn thành một đợt sóng tăng toàn cầu khác, công cụ EUR/USD chỉ hình thành một bộ sóng điều chỉnh tối thiểu, thì cũng chẳng ai phản đối, và cũng chẳng ai ngạc nhiên. Tuy nhiên, thay vì "bộ ba" cổ điển, chúng ta lại chứng kiến một chuỗi cơ cấu điều chỉnh kéo dài năm hoặc sáu tháng. Sự điều chỉnh yếu nhưng kéo dài và mệt mỏi.
Suốt mùa thu, thị trường tiếp tục giao dịch nằm ngang, mặc dù có rất nhiều lý do để bán đồng đô la. Hãy phân tích tình hình. Thứ nhất, "shutdown." Ai trong số các độc giả của tôi có thể nói rằng "shutdown" là một sự kiện tích cực cho nền kinh tế Mỹ? Thực sự, nó không phải là về sự chậm lại 1% hay 2% của nền kinh tế do sự kiện này, nhưng khó có thể gọi là tích cực. Tuy nhiên, trong suốt thời kỳ "shutdown," nhu cầu về đồng tiền Mỹ lại gia tăng.
Thứ hai, Fed đã nới lỏng chính sách tiền tệ hai lần vào mùa thu. Đợt sóng dự kiến "c" trong sóng 4 bắt đầu sau cuộc họp của Fed vào tháng Chín, và sóng bên trong "e" trong "c" trong sóng 4 bắt đầu sau tháng Mười. Trong cả hai trường hợp, công cụ giảm giá, cho thấy nhu cầu tăng đối với đồng tiền Mỹ. Dựa trên điều này, tôi tin rằng "shutdown" và hai đợt nới lỏng này chưa phản ánh đầy đủ trong giá thị trường. Giữa tháng Mười Hai, FOMC thực hiện đợt nới lỏng thứ ba liên tiếp, sau đó nhu cầu đối với đồng tiền Mỹ bắt đầu giảm.
Khi triển vọng phục hồi của thị trường lao động Mỹ có vẻ khá ảm đạm và lạm phát đã giảm xuống còn 2,7% tính theo năm vào tháng Mười Một, tôi không loại trừ khả năng sẽ có đợt nới lỏng thứ tư vào tháng Giêng. Chắc chắn rằng Jerome Powell và một số đồng nghiệp của ông đã thảo luận về sự cần thiết phải tạm dừng trong vài tuần gần đây, nhưng chúng ta vẫn chưa thấy dữ liệu tháng Mười Hai về thất nghiệp, bảng lương, và lạm phát. Điều gì sẽ xảy ra nếu thị trường lao động lại nguội lạnh, tỷ lệ thất nghiệp tăng lên, và lạm phát giảm?
Cấu Trúc Sóng của EUR/USD:
Dựa trên phân tích về EUR/USD, tôi kết luận rằng công cụ này tiếp tục xây dựng đoạn xu hướng tăng. Chính sách của Donald Trump và chính sách tiền tệ của Fed vẫn là các yếu tố quan trọng trong sự suy yếu dài hạn của đồng tiền Mỹ. Các mục tiêu của đoạn xu hướng hiện tại có thể trải dài đến con số 25. Mẫu hình sóng tăng hiện tại bắt đầu cho thấy sự phát triển, và hy vọng rằng giờ đây chúng ta đang chứng kiến sự hình thành của bộ sóng xung phấn là một phần của sóng toàn cầu 5. Trong trường hợp này, chúng ta nên kỳ vọng sự phát triển hướng đến các mục tiêu quanh mức 1,1825 và 1,1926, tương ứng với 200,0% và 261,8% trên hồi quy Fibonacci.
Cấu Trúc Sóng của GBP/USD:
Cấu trúc sóng của công cụ GBP/USD đã thay đổi. Cơ cấu điều chỉnh xu hướng giảm a-b-c-d-e trong C của 4 có vẻ đã hoàn thành, cũng như toàn bộ sóng 4. Nếu đúng như vậy, tôi mong đợi đoạn xu hướng chính sẽ tiếp tục phát triển, với các mục tiêu ban đầu quanh các mức 38 và 40.
Trong ngắn hạn, tôi dự đoán sự hình thành của sóng 3 hoặc c, với các mục tiêu quanh mức 1,3280 và 1,3360, tương ứng với 76,4% và 61,8% trên hồi quy Fibonacci. Các mục tiêu này đã được đạt được. Sóng 3 hoặc c tiếp tục quá trình hình thành, và hiện tại, đang có nỗ lực thứ tư để phá vỡ mốc 1,3450 (tương đương với 61,8% trên hồi quy Fibonacci). Các mục tiêu di chuyển là 1,3550 và 1,3720.
Nguyên Tắc Cốt Lõi Trong Phân Tích Của Tôi:
- Cấu trúc sóng nên đơn giản và dễ hiểu. Các cấu trúc phức tạp rất khó giao dịch và thường cần phải điều chỉnh.
- Nếu có sự không chắc chắn về những gì đang xảy ra trên thị trường, tốt nhất không nên tham gia.
- Không bao giờ có sự chắc chắn 100% về hướng di chuyển và điều đó không bao giờ có thể xảy ra. Đừng quên các lệnh dừng lỗ bảo vệ.
- Phân tích sóng có thể được kết hợp với các hình thức phân tích khác và các chiến lược giao dịch.
