Năm mới vừa bắt đầu thì Donald Trump đã tuyên chiến với Venezuela, và quân đội Mỹ đã giáng một đòn nặng nề lên Caracas và các thành phố khác. Tôi không chắc đồng đô la sẽ giảm vào thứ Hai, nhưng khả năng xảy ra kịch bản này là rất cao. Hệ quả là, các đồng tiền khác sẽ tăng giá. Đặc biệt là đồng euro.
Vấn đề về tỷ giá hối đoái mạnh/yếu không phải là mới. Trump có lý do chính đáng để muốn làm suy yếu đồng đô la, vì điều này có thể làm tăng khối lượng xuất khẩu của Hoa Kỳ. Đó là điều đơn giản — đồng đô la Mỹ yếu hơn thì các nước khác sẽ dễ dàng mua hàng hóa và nguyên liệu từ Mỹ hơn về giá cả. Do đó, hầu như tất cả các quốc gia có định hướng xuất khẩu đều quan tâm đến việc làm suy yếu đồng tiền của họ.
Có nhiều cách khác nhau để làm suy yếu đồng tiền. Hãy tưởng tượng ngân hàng trung ương, giống như một người điên, bắt đầu in tiền giấy; nhiều tiền hơn tham gia vào lưu thông, lạm phát tăng, và kết quả là đồng tiền mất giá. Phương pháp tác động đến đồng tiền này được gọi là "can thiệp tiền tệ," và nó bị nghiêm cấm ngầm, vì các ngân hàng trung ương khác có thể thực hiện các can thiệp tiền tệ đáp trả, điều này sẽ làm vô hiệu hóa tất cả nỗ lực của các ngân hàng trung ương. Không phải đồng tiền nào cũng có thể mất giá cùng một lúc.
Cách thoát khỏi tình trạng này rõ ràng là nới lỏng tiền tệ hơn nữa. Chính sách nới lỏng hay "dovish" khiến đầu tư vào tiền gửi ngân hàng và chứng khoán EU kém lợi so với các công cụ tương tự ở nơi khác. Kết quả là, nhu cầu đối với đồng euro giảm trong khi nhu cầu đối với các đồng tiền khác tăng. Vốn bắt đầu chảy từ các quốc gia có lãi suất thấp sang các quốc gia có chính sách tiền tệ chặt chẽ hơn. Nhưng liệu Ngân hàng Trung ương châu Âu có thực hiện bước đi này không?
Nếu lãi suất giảm thêm, lạm phát có thể bắt đầu tăng tốc. Và ECB đã mất nhiều năm để đưa nó trở lại mục tiêu 2%. Dilemma này không dễ dàng, nhưng một đồng euro mạnh mẽ sẽ không thể không ảnh hưởng nặng nề đến nền kinh tế châu Âu. Kinh tế Đức — đầu tàu của khu Eurozone — đã từ lâu lúng túng. Đồng thời, chính sách của Trump có thể làm cho các nhà đầu tư không muốn giao dịch với đồng đô la Mỹ. Có vẻ như trong năm 2026, bên cạnh các xung đột quân sự và chiến tranh thương mại, một cuộc đối đầu tiền tệ cũng có thể xuất hiện.
Tình hình sóng cho EUR/USD:
Theo phân tích của EUR/USD, tôi kết luận rằng công cụ này đang tiếp tục xây dựng một phần xu hướng tăng. Chính sách của Donald Trump và chính sách tiền tệ của Fed vẫn là những yếu tố quan trọng trong sự suy giảm dài hạn của đồng tiền Mỹ. Mục tiêu cho phần xu hướng hiện tại có thể mở rộng lên đến mức 25. Bộ sóng tăng hiện tại có thể chưa hoàn thành, nhưng ba sóng đã được xây dựng. Nếu phát triển thêm, nên kỳ vọng tăng trưởng với các mục tiêu xung quanh 1.1825 và 1.1926, tương ứng với 200.0% và 261.8% Fibonacci. Nhưng trong thời gian ngắn, có thể đang hình thành một sóng điều chỉnh hoặc một bộ sóng.
Tình hình sóng cho GBP/USD:
Tình hình sóng của GBP/USD đã thay đổi. Cấu trúc điều chỉnh giảm a-b-c-d-e trong C của 4 có vẻ đã hoàn thành, và sóng 4 toàn bộ. Nếu đúng là như vậy, tôi kỳ vọng phần xu hướng chính sẽ tiếp tục xây dựng với các mục tiêu ban đầu xung quanh mức 38 và 40.
Trong ngắn hạn, tôi mong đợi sự hình thành của sóng 3 hoặc c, với các mục tiêu xung quanh 1.3280 và 1.3360, tương ứng với các mức 76.4% và 61.8% Fibonacci. Những mục tiêu này đã đạt được. Sóng 3 hoặc C có khả năng đã hoàn thành xây dựng của nó, vì vậy trong thời gian ngắn, có thể quan sát một sóng giảm hoặc một bộ sóng.
Nguyên tắc chính của phân tích của tôi:
- Các cấu trúc sóng nên đơn giản và dễ hiểu. Các cấu trúc phức tạp thì khó giao dịch và thường thay đổi.
- Nếu không chắc chắn về những gì đang xảy ra trên thị trường, thì tốt nhất là không nên tham gia.
- Không bao giờ và không thể có 100% chắc chắn về hướng di chuyển. Đừng quên các lệnh Stop Loss bảo vệ.
- Phân tích sóng có thể kết hợp với các hình thức phân tích và chiến lược giao dịch khác.
