Cặp tiền tệ EUR/USD giao dịch khá điềm tĩnh vào thứ Sáu, ngày 24 tháng 4, giống như trong suốt tuần vừa qua. Độ biến động trung bình trong 5 phiên gần nhất đã giảm xuống còn 58 pip. Mức này không hẳn là thấp, nhưng cũng không cao. Như thể hiện trên biểu đồ, cả độ biến động lẫn mức độ sôi động của thị trường đều đang giảm dần. Điều này có thể liên quan đến yếu tố nào? Chắc chắn là gắn với địa chính trị. Cần lưu ý rằng gần như tuần nào cũng có đủ các sự kiện kinh tế vĩ mô và cơ bản có khả năng kích thích nhà giao dịch hoạt động mạnh hơn. Tuy nhiên, thị trường hiện vẫn tập trung vào địa chính trị. Khi thời gian gần đây không xuất hiện những “bước ngoặt” đáng kể trong lĩnh vực này, thị trường đã “chậm lại” và chờ đợi các diễn biến thực sự, chứ không chỉ là tin tức.
Tin tức trong tuần vừa qua, thậm chí hai tuần, trở nên nhàm chán. Gần như vài giờ lại xuất hiện các báo cáo mới nói rằng đàm phán với Iran có thể được nối lại, rằng chúng sắp diễn ra, rằng thỏa thuận gần như đã đạt được, v.v. Chỉ vài giờ sau lại xuất hiện các tuyên bố mâu thuẫn, khiến thị trường rơi vào trạng thái giậm chân tại chỗ. Vì vậy, các nhà giao dịch (và cả chúng tôi) đã mệt mỏi với việc phản ứng hoặc thậm chí phân tích dòng thông tin sai lệch và chưa được kiểm chứng này.
Gần như mọi hãng tin có uy tín đều cảm thấy “có nghĩa vụ” tuyên bố rằng, theo một số nguồn tin nội bộ, “sắp có điều gì đó xảy ra”. Việc không một dự báo nội gián nào trong số đó trở thành hiện thực dường như không làm ai bận tâm. Do đó, cũng như nhiều chuyên gia khác, chúng tôi khuyến nghị tập trung vào hành động thay vì lời nói. Các hành động cho thấy đàm phán giữa Tehran và Washington chưa có tiến triển. Vòng đàm phán thứ hai đã không diễn ra vào cuối tuần vừa rồi, và chuyến thăm Pakistan của Ngoại trưởng Iran Abbas Araqchi không liên quan đến mong muốn gặp gỡ phái đoàn Mỹ.
Bước sang tuần giao dịch mới, bối cảnh kinh tế vĩ mô và cơ bản sẽ rất dày đặc, nhưng hoàn toàn không chắc thị trường sẽ thôi phớt lờ phần lớn thông tin kinh tế. Trong bối cảnh hiện tại, có ba cuộc họp của ngân hàng trung ương, nhưng cả ba cơ quan này đều có thể chọn lập trường “chờ xem” trước sự bất ổn ngày càng gia tăng ở Trung Đông và giá năng lượng. Một loạt dữ liệu kinh tế vĩ mô quan trọng? Đúng, đây là những sự kiện đáng chú ý, nhưng trong hai tháng qua, thị trường đã phớt lờ một phần đáng kể những thông tin vĩ mô quan trọng.
Vì vậy, ngay cả khi tuần này không có sự kiện địa chính trị nào lớn, điều đó cũng không đồng nghĩa thị trường sẽ lập tức quay lại tập trung vào các yếu tố cơ bản và kinh tế vĩ mô. Các nhà giao dịch có thể phản ứng trước những sự kiện thật sự mang tính bước ngoặt, nhưng nếu độ biến động vẫn duy trì trong vùng 50–60 pip, điều này khó làm hài lòng bất kỳ ai. Cặp EUR/USD có thể tiếp tục điều chỉnh, vì kịch bản ngừng bắn và đàm phán đã phần nào được thị trường định giá. Dù vậy, trong trung hạn, chúng tôi vẫn chỉ kỳ vọng vào xu hướng tăng của đồng euro.
Độ biến động trung bình của cặp EUR/USD trong năm phiên giao dịch gần nhất tính đến ngày 27 tháng 4 là 58 pip, được coi là “trung bình”. Chúng tôi dự kiến cặp tiền này sẽ dao động trong khoảng từ 1,1664 đến 1,1780 vào thứ Hai. Kênh trên của hồi quy tuyến tính đã quay đầu đi xuống, cho thấy xu hướng giảm. Tuy nhiên, vẫn có khả năng xu hướng tăng sẽ được nối lại trong năm 2025. Chỉ báo CCI đã đi vào vùng quá mua và hình thành phân kỳ “giảm giá”, báo hiệu một nhịp điều chỉnh đi xuống.
Các mức hỗ trợ gần nhất:
- S1 – 1,1658
- S2 – 1,1597
- S3 – 1,1536
Các mức kháng cự gần nhất:
- R1 – 1,1719
- R2 – 1,1780
- R3 – 1,1841
Khuyến nghị giao dịch:
Cặp EUR/USD vẫn duy trì xu hướng tăng trong bối cảnh tác động của địa chính trị lên tâm lý thị trường suy yếu và căng thẳng địa chính trị giảm bớt. Nền tảng cơ bản vĩ mô toàn cầu đối với đồng USD vẫn cực kỳ bất lợi, vì vậy trong dài hạn chúng tôi vẫn kỳ vọng cặp tiền này sẽ tăng. Nếu giá nằm dưới đường trung bình động, có thể cân nhắc các vị thế bán với mục tiêu lần lượt tại 1,1664 và 1,1658 dựa trên yếu tố kỹ thuật. Khi giá nằm trên đường trung bình động, các vị thế mua trở nên phù hợp với mục tiêu tại 1,1780 và 1,1841. Thị trường đang dần tách khỏi yếu tố địa chính trị, trong khi đồng USD đánh mất động lực tăng trưởng duy nhất của mình.
Giải thích các minh họa:
Các kênh hồi quy tuyến tính giúp xác định xu hướng hiện tại. Nếu cả hai cùng hướng theo một chiều, điều đó có nghĩa là xu hướng hiện tại đang mạnh;
Đường trung bình động (thiết lập 20,0, smoothed) xác định xu hướng ngắn hạn và hướng giao dịch nên được thực hiện ở thời điểm hiện tại;
Các mức Murray là những mức mục tiêu cho các nhịp di chuyển và điều chỉnh của giá;
Các mức biến động (đường màu đỏ) cho thấy kênh giá có khả năng cao mà cặp tiền sẽ vận động trong ngày giao dịch tiếp theo, dựa trên số liệu biến động hiện tại;
Chỉ báo CCI – khi đi vào vùng quá bán (dưới -250) hoặc vùng quá mua (trên +250) cho thấy khả năng sắp diễn ra đảo chiều xu hướng theo hướng ngược lại.
