Vào thứ Tư, giá dầu Mỹ, được đo bằng chỉ số West Texas Intermediate (WTI), đã giảm mạnh. Thị trường đang tích cực đánh giá lại rủi ro địa chính trị tại Trung Đông sau khi Axios đưa tin về những tiến triển tích cực đáng kể trong quan hệ giữa Hoa Kỳ và Iran.
Theo Axios, Washington và Tehran đang ở rất gần việc ký một biên bản ghi nhớ nhằm hỗ trợ giải quyết xung đột hiện tại và mở đường cho cuộc đối thoại mở rộng về chương trình hạt nhân của Iran. Được biết, các nội dung đang được thảo luận bao gồm việc dỡ bỏ từng bước các hạn chế tại eo biển Hormuz, việc Iran áp đặt lệnh tạm dừng làm giàu uranium, và việc nới lỏng các lệnh trừng phạt của Mỹ, qua đó sẽ giải phóng hàng tỷ USD tài sản của Iran đang bị đóng băng.
Ngoài ra, Nhà Trắng kỳ vọng sẽ nhận được phản hồi từ Iran về các vấn đề then chốt trong vòng 48 giờ tới. Một nguồn tin tham gia nỗ lực ngoại giao tại Pakistan xác nhận với Reuters rằng các bên đang “gần như hoàn tất” việc chốt thỏa thuận.
Những diễn biến này đã khơi dậy tâm lý ưa rủi ro trên các thị trường tài chính, dẫn đến đà giảm mạnh của giá dầu khi nhà đầu tư bắt đầu tích cực loại bỏ “phần bù địa chính trị” gắn với rủi ro gián đoạn nguồn cung.
Eo biển Hormuz vẫn là tuyến huyết mạch mang tính chiến lược đối với thị trường năng lượng toàn cầu: khoảng một phần năm tổng lượng dầu cung cấp cho thị trường thế giới đi qua eo biển hẹp này. Bất kỳ sự cải thiện bền vững nào trong tình hình khu vực đều tự động làm giảm bớt lo ngại về những gián đoạn tiềm tàng đối với nguồn cung dầu thô.
Đà giảm giá mang tính “gấu” càng mạnh hơn sau khi Tổng thống Mỹ Donald Trump thông báo tạm thời đình chỉ sáng kiến “Project Freedom” vốn nhằm khôi phục an toàn hàng hải qua eo biển Hormuz để tạo điều kiện cho các cuộc đàm phán ngoại giao tiếp tục diễn ra. Bộ trưởng Quốc phòng Mỹ Pete Hegseth cho biết chế độ ngừng bắn giữa Mỹ và Iran hiện đang được tuân thủ, đồng thời nhấn mạnh rằng Washington không tìm cách làm leo thang xung đột.
Giá dầu sụt giảm bất chấp điều kiện thị trường vật chất vẫn đang trong trạng thái căng thẳng. Vào thứ Ba, American Petroleum Institute (API) báo cáo lượng tồn kho dầu thô của Mỹ đã giảm 8,1 triệu thùng trong tuần trước, cao hơn rất nhiều so với dự báo đồng thuận là giảm 2,8 triệu thùng. Bên cạnh đó, các nhà phân tích của Goldman Sachs cảnh báo rằng tồn kho dầu toàn cầu đang tiến sát mức tối thiểu chưa từng thấy trong tám năm qua.
Tuy vậy, trong ngắn hạn, thị trường rõ ràng đang tập trung vào triển vọng cải thiện tình hình địa chính trị, trong bối cảnh một thỏa thuận tiềm năng giữa Mỹ và Iran có thể dần bình thường hóa nguồn cung năng lượng trong khu vực và giảm thiểu rủi ro đối với nguồn cung toàn cầu.
Về mặt kỹ thuật, việc phá vỡ xuống dưới đường trung bình động đơn giản (SMA) 200 chu kỳ trên khung bốn giờ gần đây được xem là một tín hiệu “gấu” quan trọng. Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) dao động trong vùng quá bán, cho thấy khả năng cao sẽ xuất hiện nhịp điều chỉnh.
Trên biểu đồ ngày, Chỉ số Sức mạnh Tương đối đã xác nhận tâm lý giảm giá trong ngắn hạn khi đi vào vùng tiêu cực. Tuy nhiên, cần lưu ý rằng cả đường SMA 100 ngày và 200 ngày đều chưa đổi hướng, hàm ý rằng giá dầu có thể tăng trở lại trong tương lai.
