Mô hình sóng trên biểu đồ 4 giờ của EUR/USD đã trở nên khá rõ ràng. Vẫn chưa có dấu hiệu cho thấy đoạn xu hướng tăng (thể hiện trên biểu đồ khung lớn hơn) bắt đầu từ tháng 1 năm ngoái đã bị vô hiệu. Tuy nhiên, cấu trúc xu hướng hiện tại đã mang tính điều chỉnh. Xét trong khung thời gian dài hơn, có thể kỳ vọng sự hình thành sóng C, với đáy của sóng này nhiều khả năng sẽ thấp hơn đáy sóng A. Ở thời điểm hiện tại, thật khó để tin vào một nhịp giảm mạnh như vậy của đồng euro, khi xung đột ở Trung Đông dường như đang tiến gần đến giải pháp và đồng USD hiện không có thêm nguồn lực hỗ trợ đáng kể nào khác. Do đó, sóng C dự kiến có thể sẽ bị rút ngắn (truncated).
Trên khung thời gian thấp hơn, tôi có thể nhận diện một cấu trúc giảm giá kinh điển gồm năm sóng. Sau khi cấu trúc này hoàn tất, công cụ giao dịch có thể chuyển sang một chuỗi sóng tăng mới, và hiện tại, cấu trúc này trông có vẻ đã hoàn chỉnh. Hệ quả là có thể kỳ vọng đồng euro tăng giá từ vùng 1.1513, tương ứng mức thoái lui Fibonacci 76,4%. Tuy nhiên, nếu không được hỗ trợ bởi các yếu tố địa chính trị, đồng euro khó có thể trông đợi nhu cầu mạnh trên thị trường.
Cặp EUR/USD tăng 10 điểm cơ bản trong phiên giao dịch ngày thứ Ba, trong khi biên độ biến động vẫn cực kỳ thấp từ buổi sáng. Thị trường duy trì trạng thái bình lặng và không vội vã phản ánh (pricing in) các diễn biến mới. Hôm nay, giới giao dịch đã phớt lờ thêm bốn báo cáo kinh tế nữa từ Liên minh châu Âu và Hoa Kỳ, nhưng điều này không còn làm ai ngạc nhiên. Chúng ta đã quan sát mô hình hành vi này suốt vài tháng qua. Trước thềm các cuộc họp của hai ngân hàng trung ương lớn, thị trường cũng không cho thấy dấu hiệu lo lắng. Cả Federal Reserve lẫn Bank of England đều không được kỳ vọng sẽ nâng lãi suất trong tháng Sáu, và đây là một trong những nguyên nhân khiến thị trường giữ được sự bình tĩnh. Còn về lễ ký kết mang tính nghi thức thỏa thuận giữa Iran và Hoa Kỳ dự kiến vào thứ Sáu, hiện yếu tố biểu tượng xung quanh sự kiện này nhiều hơn là giá trị thực tiễn.
Sáng nay, tôi đã lưu ý rằng cả CIA lẫn Bộ Quốc phòng Hoa Kỳ vẫn hoài nghi về việc Iran sẵn sàng từ bỏ tham vọng vũ khí hạt nhân và các hoạt động làm giàu uranium trong tương lai. Chính từ đây mà hoài nghi của các thành viên thị trường nảy sinh—từ nhà đầu tư nhỏ lẻ, ngân hàng thương mại cho đến những bên tham gia đàm phán. Iran đã kiên quyết bảo vệ quyền sở hữu vũ khí hạt nhân—hoặc ít nhất là nhiên liệu hạt nhân—suốt năm mươi năm. Liệu giờ đây nước này thực sự sẵn sàng từ bỏ lập trường đó? Hơn nữa, như ngày càng trở nên rõ ràng, Iran không phải là bên khởi xướng hành động quân sự, không sợ chiến tranh và không có ý định đầu hàng. Vậy điều gì có thể buộc Iran từ bỏ chương trình hạt nhân nếu ngay cả viễn cảnh chiến tranh cũng không khiến họ chùn bước, và họ về thực chất đã sống dưới sức ép quân sự trong nhiều thập kỷ? Do đó, xác suất đạt được một thỏa thuận hạt nhân toàn diện vẫn thấp. Donald Trump đã tuyên bố rằng nếu Tehran bác bỏ một thỏa thuận hạt nhân, ông sẵn sàng nối lại các hoạt động quân sự ở Trung Đông. Kết quả là nhiều thành viên thị trường nhìn nhận thỏa thuận dự kiến được ký vào thứ Sáu với mức độ hoài nghi đáng kể.
Kết luận chung
Dựa trên phân tích EUR/USD của tôi, tôi cho rằng công cụ này vẫn đang nằm trong một đoạn xu hướng tăng lớn hơn (thể hiện trên biểu đồ khung lớn), trong khi ở ngắn hạn nó vẫn đang vận động trong một đoạn xu hướng giảm có thể đã hoàn tất. Theo quan điểm của tôi, đây là thời điểm tương đối thuận lợi để cân nhắc hình thành các vị thế mua. Nỗ lực không thành trong việc phá vỡ xuống dưới mốc 1.1513, tương ứng với mức thoái lui Fibonacci 76,4%, kết hợp với việc đoạn xu hướng giảm có hình thái đã hoàn chỉnh, cho thấy cặp tiền có thể chuyển sang một chuỗi sóng tăng mới với các mục tiêu quanh vùng 1.17 và cao hơn.
Trên khung thời gian lớn hơn, một đoạn xu hướng tăng vẫn còn rõ ràng, sau đó là sự phát triển của cấu trúc sóng điều chỉnh. Trong tương lai gần, dự kiến sóng C sẽ hình thành, với mục tiêu quanh mốc 1.1352, tương ứng mức thoái lui Fibonacci 38,2%. Khi cấu trúc điều chỉnh A-B-C hoàn tất, một xu hướng tăng dài hạn mới có thể bắt đầu.
Các nguyên tắc chính trong phân tích của tôi:
- Các cấu trúc sóng nên đơn giản và dễ diễn giải. Những cấu trúc phức tạp rất khó giao dịch và thường xuyên phải điều chỉnh, xem xét lại.
- Nếu không có đủ sự tự tin vào bối cảnh thị trường, tốt hơn là nên đứng ngoài.
- Không bao giờ có thể có sự chắc chắn tuyệt đối về hướng đi tương lai của giá. Luôn luôn sử dụng lệnh bảo vệ Stop Loss.
- Phân tích sóng có thể được kết hợp với các hình thức phân tích và chiến lược giao dịch khác.
