Cấu trúc sóng trên biểu đồ EUR/USD khung 4 giờ tiếp tục phát triển. Vẫn chưa có dấu hiệu cho thấy đoạn xu hướng tăng (thể hiện ở biểu đồ phía dưới), bắt đầu từ tháng 1 năm ngoái, đã bị vô hiệu. Tuy nhiên, tổng thể cấu trúc hiện đã mang đặc điểm của một mô hình điều chỉnh. Trong dài hạn, dự kiến Sóng C sẽ hình thành, với đáy nằm thấp hơn đáy của Sóng A. Ở thời điểm hiện tại, Sóng C đã đi xuống thấp hơn đáy Sóng A, nghĩa là về lý thuyết nó có thể hoàn tất bất cứ lúc nào. Tuy nhiên, nếu bối cảnh tin tức tiếp tục ủng hộ đồng USD, sóng này có thể còn kéo dài hơn nữa.
Trên khung thời gian thấp hơn, tôi có thể nhận diện một cấu trúc giảm điển hình gồm năm sóng. Nếu cách diễn giải này là đúng, thị trường hiện đang hình thành Sóng 4, trong khi Sóng 3 đã phát triển thành mô hình năm sóng. Khi cấu trúc này hoàn tất, cặp tiền có thể chuyển sang một chuỗi sóng tăng mới. Tuy nhiên, theo đếm sóng hiện tại, Sóng 5 vẫn được kỳ vọng sẽ hình thành. Do đó, đồng euro có thể giảm về khu vực 1,13.
EUR/USD tăng 20 điểm cơ bản vào ngày thứ Tư, với hoạt động giao dịch một lần nữa vẫn khá trầm lắng. Thị trường vẫn gần như không nhìn thấy lý do rõ ràng để mua hay bán euro, điều này giải thích cho sự thiếu vắng dòng tiền tham gia. Đôi khi điều này có vẻ bất thường, vì các dữ liệu kinh tế vẫn liên tục được công bố, các ngân hàng trung ương vẫn họp chính sách, và các tiêu đề địa chính trị thì xuất hiện đều đặn.
Tôi có thể hiểu vì sao các nhà giao dịch bỏ qua các diễn biến địa chính trị. Nhìn lại làn sóng tin tức trái ngược và thường gây nhiễu trong vài tháng qua, có thể dễ dàng hiểu vì sao nhiều người tham gia đã chọn cách “tắt tiếng” nó. Tuy nhiên, thị trường cũng phần lớn phớt lờ dữ liệu kinh tế và vẫn chưa thể hoàn tất xu hướng giảm hiện tại, cũng như chưa bắt đầu xây dựng một xu hướng tăng mới.
Hôm nay xuất hiện thông tin cho rằng Donald Trump đang cân nhắc tiến hành thêm các cuộc tấn công nhằm vào Iran, dù chưa rõ chúng sẽ khác gì so với các chiến dịch quân sự hiện nay. Hoa Kỳ tiếp tục tấn công Iran, trong khi Iran tiếp tục các đòn trả đũa nhắm vào các căn cứ quân sự và lực lượng hải quân của Mỹ. Tóm lại, xung đột tại Trung Đông vẫn đang trong giai đoạn leo thang, trong khi giá dầu gần như tăng mỗi ngày.
Kết quả là, lạm phát nhiều khả năng sẽ tăng tốc tại cả Hoa Kỳ và khu vực đồng euro trong tháng 7. Ngân hàng Trung ương châu Âu có thể tiếp tục thắt chặt chính sách tiền tệ, trong khi Cục Dự trữ Liên bang một lần nữa phải cân nhắc liệu có nên tiếp tục siết chặt hay không.
ECB dự kiến sẽ công bố quyết định chính sách mới nhất vào ngày mai, và mặt bằng lãi suất được kỳ vọng rộng rãi là sẽ không thay đổi. Do đó, những ai kỳ vọng cuộc họp ngày thứ Năm sẽ kích hoạt một cú bứt phá khỏi vùng đi ngang hiện tại có thể sẽ thất vọng. Đồng euro vẫn đang dần suy yếu, dù Sóng 4 trong Sóng C vẫn có thể phát triển thành một cấu trúc điều chỉnh năm sóng phức tạp hơn.
Triển vọng tổng quan
Dựa trên phân tích của tôi, EUR/USD vẫn đang nằm trong một đoạn xu hướng tăng dài hạn (thể hiện ở biểu đồ phía dưới), trong khi triển vọng ngắn hạn vẫn mang tính giảm. Theo quan điểm của tôi, đây là giai đoạn hợp lý để bắt đầu cân nhắc các vị thế mua, dù cặp tiền vẫn có thể giảm về vùng 1,13 khi Sóng 5 của Sóng C hoàn tất. Cấu trúc sóng thường xuyên xuất hiện các diễn biến bất ngờ, vì vậy ngay từ bây giờ tôi sẽ dần chuyển trọng tâm sang tìm kiếm cơ hội mua vào.
Trên khung thời gian cao hơn, xu hướng tăng trước đó đã chuyển sang một chuỗi sóng điều chỉnh. Trong ngắn hạn, Sóng C dự kiến sẽ phát triển về vùng 1,1352, tương ứng với mức thoái lui Fibonacci 38,2%. Khi cấu trúc điều chỉnh A-B-C hoàn tất, một xu hướng tăng dài hạn mới có thể sẽ bắt đầu.
Các nguyên tắc chính trong phân tích của tôi
- Cấu trúc sóng nên đơn giản và dễ diễn giải. Các mô hình phức tạp rất khó giao dịch và thường xuyên thay đổi.
- Nếu điều kiện thị trường không rõ ràng, tốt hơn hết là đứng ngoài.
- Không bao giờ có sự chắc chắn tuyệt đối về hướng đi của thị trường. Luôn sử dụng lệnh Stop Loss để quản lý rủi ro.
- Phân tích sóng có thể được kết hợp hiệu quả với các phương pháp phân tích và chiến lược giao dịch khác.
