Trên biểu đồ giờ, GBP/USD đã tăng lên mức thoái lui 100,0% tại 1,3556 vào ngày thứ Hai. Việc bật lại từ mức này sẽ ủng hộ đồng USD và báo hiệu sự nối lại đà giảm về các mức 1,3526 và 1,3489. Nếu tỷ giá đi ngang tích lũy trên 1,3556, điều đó sẽ mở ra khả năng tiếp tục tăng lên vùng kháng cự 1,3633–1,3641.
Tình hình thị trường vẫn đang nghiêng về xu hướng tăng. Sóng tăng mới hoàn thành gần nhất đã vượt lên trên đỉnh trước đó, trong khi sóng giảm mới hình thành vẫn chưa phá vỡ đáy cũ. Do đó, phe mua hiện đang nắm thế chủ động trên thị trường và lợi thế của họ vẫn khá lớn. Xu hướng tăng chỉ có thể được coi là bị phá vỡ sau khi mức đáy của sóng gần nhất hoàn thành bị xuyên thủng, tức là dưới 1,3414. Hoặc, một kịch bản khác là sau khi hình thành hai sóng giảm liên tiếp.
Vào thứ Hai không có yếu tố cơ bản đáng chú ý nào. Mức độ hoạt động của trader khá thấp, vì không ai muốn đẩy mạnh giao dịch trước cả một loạt sự kiện và báo cáo quan trọng sắp diễn ra. Nhắc lại rằng trong tuần này tại Mỹ sẽ công bố một số chỉ báo quan trọng, những dữ liệu này sẽ hoặc là ủng hộ quan điểm “diều hâu” của Kevin Warsh đưa ra hôm thứ Sáu, hoặc bác bỏ nó. Đồng USD đã tăng khá tốt vào cuối tuần trước, nhưng chủ yếu là nhờ vào sự lạc quan của chính các trader về triển vọng thắt chặt chính sách tiền tệ của FOMC. Liệu những kỳ vọng này có được đáp ứng? Báo cáo về hoạt động kinh doanh ISM, các báo cáo thị trường lao động JOLTS và ADP, báo cáo Nonfarm Payrolls và tỷ lệ thất nghiệp sẽ đưa ra câu trả lời cho những câu hỏi này.
Theo quan điểm của tôi, triển vọng thắt chặt chính sách của FOMC vẫn chưa thực sự rõ ràng. Lạm phát tại Mỹ vẫn ở mức cao, nhưng cũng cần tính đến tình hình thị trường lao động, tăng trưởng kinh tế, cũng như những vấn đề của Bộ Ngân khố với nợ công và lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn dài đang tăng. Yếu tố sau cùng này cũng cực kỳ quan trọng, bởi việc Fed nâng lãi suất sẽ dẫn đến lợi suất trái phiếu tăng mạnh hơn nữa. Và ở thời điểm hiện tại, Bộ Ngân khố không có khả năng chặn đứng quá trình này.
Trên biểu đồ 4 giờ, GBP/USD đã giảm về mức thoái lui 23,6% tại 1,3538. Một nhịp bật tăng từ vùng này sẽ có lợi cho đồng bảng Anh và ủng hộ việc nối lại đà tăng trong kênh xu hướng đi lên, hướng tới mức thoái lui 0,0% tại 1,3657. Việc giá củng cố dưới 1,3538 sẽ mở ra khả năng tiếp tục giảm về mức Fibonacci 38,2% tại 1,3467. Hiện tại chưa ghi nhận bất kỳ phân kỳ mới nào đang hình thành.
Báo cáo Commitments of Traders (COT):
Xu hướng tâm lý của nhóm Non-commercial trong tuần báo cáo gần nhất đã bớt bi quan hơn. Số lượng vị thế Long do giới đầu cơ nắm giữ tăng 16.269 hợp đồng, trong khi số lượng vị thế Short tăng 6.220 hợp đồng. Hiện chênh lệch giữa số vị thế Long và Short vào khoảng 93.000 so với 1,382 triệu. Khoảng cách và lợi thế nghiêng về phe bán đang dần thu hẹp; tuy nhiên, ưu thế của phe gấu vẫn còn rất đáng kể. Trước đây, thế áp đảo của phe gấu gần như không thể tranh cãi, nhưng hiện nay không còn như vậy nữa, do bối cảnh cơ bản đã thay đổi.
Tôi vẫn không tin vào một xu hướng giảm giá bền vững của đồng bảng, nhưng trong ngắn hạn, mọi thứ sẽ phụ thuộc vào chính sách thương mại của Trump, chính sách tiền tệ của Fed và Bank of England, cũng như thời gian, quy mô và hệ lụy của cuộc chiến ở Trung Đông. Những tháng gần đây, thị trường nghiêng về kỳ vọng hòa bình, nhưng các cuộc đàm phán giữa Iran và Mỹ đã đổ vỡ ngay cả trước khi thực sự bắt đầu. Và không có gì đảm bảo rằng chúng sẽ sớm được nối lại. Lập trường chính sách tiền tệ của Fed vẫn còn nhiều mâu thuẫn.
Lịch tin tức của Mỹ và Anh:
- Mỹ – ISM Manufacturing PMI (14:00 UTC).
- Mỹ – JOLTS Job Openings (14:00 UTC).
Ngày 1 tháng 9, lịch sự kiện kinh tế có hai dữ liệu, trong đó chỉ số ISM nổi bật như một công bố quan trọng. Bối cảnh kinh tế có thể tác động đến tâm lý thị trường trong nửa sau ngày thứ Ba.
Dự báo và khuyến nghị giao dịch GBP/USD:
Có thể bán cặp tiền sau khi giá phá vỡ và đi xuống cố định dưới vùng 1,3633–1,3641 trên khung giờ, với mục tiêu tại 1,3556 và 1,3526. Các mục tiêu này đã được chạm tới. Có thể xem xét các vị thế bán mới sau khi giá bật xuống từ 1,3556 hoặc đóng cửa dưới 1,3526. Các vị thế mua có thể được cân nhắc trong ngày hôm nay nếu giá đóng cửa trên 1,3556, với mục tiêu hướng tới vùng 1,3633–1,3641.
Các lưới Fibonacci được vẽ từ 1,3557–1,3272 trên biểu đồ giờ và từ 1,3158–1,3655 trên biểu đồ 4 giờ.
