Phân tích EUR/USD khung 5 phút
Cặp EUR/USD đã không thể kéo dài đà giảm vào ngày thứ Tư, nhưng vẫn kịp làm mới đáy cục bộ gần nhất. Xu hướng giảm vẫn được giữ nguyên, thể hiện rõ qua đường xu hướng, vì vậy đồng USD vẫn có thể “yên tâm” tương đối về sự ổn định cho đến khi đường xu hướng này bị phá vỡ. Dù vậy, hiện không có nhiều lý do thực sự thuyết phục để đồng USD tiếp tục mạnh lên (kể cả trong ngắn hạn). Đợt giảm hiện tại bắt đầu sau một tháng tăng giá, nên chủ yếu chỉ mang tính điều chỉnh. Tuần này, không có số liệu vĩ mô nào từ Mỹ thực sự hỗ trợ cho USD. Ngày mai mới là lúc các báo cáo quan trọng nhất được công bố — Nonfarm Payrolls và tỷ lệ thất nghiệp tháng 8. Thị trường gần như đã phớt lờ báo cáo Nonfarm tính theo năm đầy yếu kém được công bố vào thứ Sáu tuần trước. Yếu tố duy nhất lúc này còn hỗ trợ cho đà đi lên của đồng USD là kỳ vọng của thị trường vào khả năng Fed tiếp tục thắt chặt trong tháng 9. Nhưng kỳ vọng thì không phải là dữ liệu chắc chắn. Theo quan điểm của chúng tôi, khả năng Fed nâng lãi suất trong tháng 9 vẫn thấp, và số liệu lao động công bố vào thứ Sáu hoàn toàn có thể “chôn vùi” hy vọng thắt chặt chính sách. Dẫu vậy, trong ngắn hạn, USD vẫn có thể duy trì trạng thái tương đối ổn định.
Về mặt kỹ thuật, cặp tiền vẫn đang duy trì xu hướng giảm được hỗ trợ bởi đường xu hướng. Do đó, đà giảm có thể tiếp diễn trong ngắn hạn. Sẽ còn một vài báo cáo quan trọng khác được công bố trong tuần này, nhưng phản ứng thị trường hiện cho thấy trọng tâm chính vẫn là báo cáo Nonfarm Payrolls.
Trên khung thời gian 5 phút, đã hình thành một vài tín hiệu giao dịch trong ngày thứ Năm. Đầu tiên, cặp tiền bật lên từ mốc 1,1585 từ phía dưới, sau đó phá vỡ được mức này. Tuy nhiên, trong cả hai trường hợp, giá đều không thể đi được nổi 15 pip theo hướng có lợi cho trader. Nguyên nhân là do biến động thị trường trong tháng vừa qua cực kỳ yếu. Trung bình mỗi ngày, cặp tiền chỉ di chuyển khoảng 30–40 pip và chỉ thỉnh thoảng mới xuất hiện những nhịp biến động ở mức trung bình.
Báo cáo COT
Báo cáo COT mới nhất có ngày 25 tháng 8. Trên biểu đồ tuần, có thể thấy rõ vị thế ròng của các nhà giao dịch phi thương mại đã chuyển sang xu hướng giảm và suy giảm mạnh trong năm 2026 do các sự kiện địa chính trị. Trong những tháng gần đây, các nhà giao dịch đã cắt giảm mức độ tiếp xúc với đồng euro để chuyển sang đồng đô la Mỹ. Chính sách của Donald Trump không thay đổi, và trong một thời gian, đồng đô la đã đóng vai trò như một đồng tiền dự trữ.
Hiện chúng tôi vẫn chưa thấy các yếu tố cơ bản hỗ trợ cho sức mạnh bền vững của đồng đô la. Cuộc chiến ở Trung Đông đã khiến đồng đô la tạm thời trở nên rất hấp dẫn, nhưng khi yếu tố này mất dần tác động, thị trường nhiều khả năng sẽ trở lại trạng thái bình thường — và quá trình đó có thể đã bắt đầu. Về dài hạn, đồng euro có thể giảm sâu xuống đường xu hướng 1,08 USD, nhưng xu hướng tăng nhiều năm vẫn còn hiệu lực, và cặp tiền này vẫn chưa tiến gần đến đường đó bất chấp những tháng tăng giá gần đây của đồng đô la.
Vị trí của hai đường đỏ và xanh trên chỉ báo COT cho thấy sự cân bằng tương đối giữa phe mua và phe bán. Trong tuần báo cáo vừa qua, số lượng vị thế mua trong nhóm "Non-commercial" tăng thêm 2.700, trong khi vị thế bán giảm 20.000. Theo đó, vị thế ròng đã tăng thêm 22.700 hợp đồng trong tuần.
Phân tích EUR/USD khung 1H
Trên khung thời gian H1, cặp EUR/USD tiếp tục hình thành xu hướng giảm. Tình hình tại Trung Đông vẫn căng thẳng và không có dấu hiệu cải thiện, nhưng chỉ yếu tố này thôi là chưa đủ để tạo động lực cho một đợt tăng mạnh mới của đồng USD. Những phát biểu của Kevin Warsh và số liệu Nonfarm Payrolls hàng năm đã hỗ trợ đồng bạc xanh, tuy nhiên hiện tại chúng ta vẫn chưa thấy nhiều lý do vững chắc cho một giai đoạn USD mạnh kéo dài. Đà tăng của USD trong tuần này trông giống một nhịp điều chỉnh kỹ thuật hơn.
Đối với ngày 3 tháng 9, chúng tôi lưu ý các mức giao dịch sau — 1,1234; 1,1274; 1,1362–1,1368; 1,1461–1,1473; 1,1536–1,1542; 1,1585; 1,1657–1,1665; 1,1750–1,1760; 1,1786; 1,1830–1,1837, cùng với đường Senkou Span B (1,1639) và Kijun?sen (1,1613). Các đường Ichimoku có thể dịch chuyển trong ngày, vì vậy hãy tính đến điều này khi xác định tín hiệu giao dịch. Đừng quên dời Stop Loss về điểm hòa vốn sau khi giá đi được 15 pip theo hướng có lợi cho bạn để bảo vệ tài khoản trước các tín hiệu nhiễu.
Vào ngày thứ Năm, các bản công bố lần thứ hai của chỉ số PMI dịch vụ tại các nước châu Âu sẽ được phát hành — đây là các số liệu thứ cấp và khó có khả năng tác động mạnh đến thị trường. Hãy chú ý đặc biệt đến chỉ số ISM dịch vụ tại Mỹ; tuy vậy, ít nhất là cho đến thứ Sáu, thị trường vẫn đang nghiêng về việc mua vào USD và có xu hướng phớt lờ các số liệu yếu từ Mỹ.
Khuyến nghị giao dịch
Hôm nay, các nhà giao dịch có thể cân nhắc vị thế bán với mục tiêu 1,1536–1,1542 nếu giá củng cố dưới 1,1585. Một nhịp bật tăng mới từ vùng 1,1585 sẽ cho phép mở vị thế mua với mục tiêu 1,1613 và 1,1639.
Giải thích cho các hình minh họa
- Các mức hỗ trợ và kháng cự giá (resistance/support) — các đường đỏ đậm, nơi đà giá có thể kết thúc; không nhất thiết là tín hiệu vào lệnh trực tiếp.
- Kijun?sen và Senkou Span B — các đường Ichimoku được chuyển từ khung H4 sang khung H1; đây là những đường mạnh.
- Các mức cực trị — các đường đỏ mảnh, nơi giá đã bật lại trước đó; đây là nguồn tạo ra các tín hiệu giao dịch.
- Các đường màu vàng — đường xu hướng, kênh giá và các mô hình kỹ thuật khác.
- Indicator 1 trên biểu đồ COT — quy mô vị thế ròng của từng nhóm nhà giao dịch.
