Tối nay, thị trường sẽ biết kết quả của cuộc họp Fed trước cuối cùng trong năm. Thị trường đã tiếp tục mua vào đồng USD trước sự kiện này — đồng tiền này đã tăng hơn 1 cent chỉ trong hai ngày qua. Như tôi đã lưu ý, các đếm sóng và bối cảnh tin tức lại mâu thuẫn với nhịp giảm giá gần đây. Vậy sau cuộc họp FOMC, nên kỳ vọng gì ở cặp EUR/USD? Bài viết này cố gắng trả lời câu hỏi đó.
Nếu cố gắng đánh giá khách quan tình hình, có vẻ như đồng USD vẫn còn dư địa để tiếp tục tăng. Nếu thị trường mua USD ngay cả khi đang định giá kịch bản Fed giữ nguyên lãi suất, thì sau cuộc họp, họ còn có thể làm gì khác? Hãy nhớ rằng lần thắt chặt tiếp theo của Fed sẽ không diễn ra trước tháng 12 và đó mới chỉ là bước đi thứ hai trong chu kỳ hiện tại. Đồng USD đã tăng rất mạnh trong hai tháng vừa qua, đến mức có thể coi như hai đợt thắt chặt đó phần lớn đã được phản ánh vào giá.
Tuy vậy, tôi không cho rằng một đợt tăng của USD thiếu nền tảng cơ bản có thể kéo dài mãi. Mô hình sóng hiện tại có thể được điều chỉnh sao cho nhịp tăng lúc này trở thành sóng 5 của E. Điều đó vẫn để ngỏ khả năng hoàn thiện cấu trúc theo hướng thuận lợi. Trên cơ sở đó, tôi kỳ vọng EUR/USD sẽ không giảm xuống dưới mức 1,1082 — ngưỡng Fibonacci 161,8% — và một nhịp thất bại trong việc phá vỡ mốc này nên được coi là tín hiệu mua đối với các nhà giao dịch.
Nếu tôi sai và thị trường tiếp tục mua vào đồng USD sau cuộc họp FOMC, chúng ta sẽ rơi vào một trạng thái "rơi tự do" – nơi các thành viên thị trường phớt lờ các yếu tố cơ bản và một cách máy móc nhấn cùng một nút mua mỗi ngày. Thị trường về cơ bản đã hành xử như vậy trong hai tháng vừa qua. Ban đầu, đà tăng của đồng USD còn có thể được lý giải bởi việc Fed thắt chặt, các kế hoạch mang tính diều hâu của Fed, bất ổn tại Pháp, hoặc các vấn đề ngân sách của Paris; nhưng giờ thì thời gian đã trôi qua và đồng euro vẫn cứ tiếp tục giảm.
Xét tất cả những điều trên, kịch bản cơ sở của tôi vẫn là sự chuyển dịch sang giai đoạn hình thành một nhịp tăng giá thực sự, và tôi dự định tìm kiếm các cơ hội mua vào trong ngắn hạn. Tuy nhiên, nếu phá vỡ thành công xuống dưới mốc 1,1082, tôi sẽ buộc phải xem xét lại quan điểm đó đối với EUR/USD.
Các bài viết khác nên đọc:
Phân tích EUR/USD. 28 tháng 10. Đà bán tiếp diễn
Bức tranh sóng cho EUR/USD
Phân tích của tôi cho thấy EUR/USD vẫn đang nằm trong một đoạn điều chỉnh toàn cục dạng A?B?C?D?E. Cấu trúc này hiện trông khá hoàn chỉnh và có thể đã kết thúc. Tôi cho rằng bây giờ không chỉ là thời điểm tốt để mua đồng euro mà còn có thể kỳ vọng một nhịp tăng giá hoàn chỉnh. Trên khung thời gian lớn hơn, có thể kỳ vọng giá tăng lên ít nhất vùng 1,17–1,18. Nỗ lực không thành trong việc phá vỡ mức 1,1126, tương ứng mức thoái lui Fibonacci 50,0% (biểu đồ phía dưới, khung thời gian lớn hơn), cũng cho thấy thị trường đã sẵn sàng cho lực mua.
Bức tranh sóng cho GBP/USD
Cấu trúc sóng của GBP/USD đã trở nên khá rõ ràng. Biểu đồ cho thấy một mô hình điều chỉnh A?B?C?D?E rõ rệt, có thể đã hoàn tất. Nếu giả định này đúng, thì đồng bảng Anh đã kết thúc nhịp giảm khiến nhiều trader lo lắng gần đây. Khi đó, GBP có thể bắt đầu không chỉ một sóng điều chỉnh mà còn là một nhịp tăng giá hoàn chỉnh với mục tiêu vượt lên trên đỉnh của sóng B và D, tức là trên vùng 1,37. Theo tôi, hiện là thời điểm phù hợp để xây dựng các vị thế mua (long).
Các nguyên tắc cốt lõi trong phân tích của tôi:
1) Cấu trúc sóng nên đơn giản và dễ hiểu. Các cấu trúc phức tạp rất khó giao dịch và thường xuyên thay đổi.
2) Nếu bạn không thực sự tự tin về những gì đang diễn ra trên thị trường, tốt hơn là không nên vào lệnh.
3) Không bao giờ có sự chắc chắn 100% về hướng đi của giá; đừng quên các lệnh dừng lỗ bảo vệ (stop-loss).
4) Phân tích sóng có thể kết hợp với các phương pháp phân tích và chiến lược giao dịch khác.
