Vào thứ Năm, vàng (XAU/USD) lại chịu áp lực bán ra mới, giá giảm xuống dưới 4.030 USD và chấm dứt đà tăng ba ngày liên tiếp, vốn đã đưa giá lên mức cao nhất tuần trong phiên trước đó.
Đồng USD đã phục hồi một phần mức giảm sau nhịp điều chỉnh hôm thứ Tư sau cuộc họp của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) và hiện đang là yếu tố gây sức ép chính lên kim loại quý này. Đúng như thị trường kỳ vọng, Fed giữ nguyên lãi suất tại cuộc họp tháng 10. Quyết định này nhận được 10 phiếu ủng hộ, trong khi hai quan chức – Thống đốc Fed Lisa Cook và Chủ tịch Fed chi nhánh Cleveland Beth Hammack – bỏ phiếu ủng hộ nâng lãi suất thêm 25 điểm cơ bản. Tại cuộc họp báo, các quan chức Fed nhấn mạnh họ tiếp tục theo dõi tình trạng lạm phát dai dẳng và các rủi ro địa chính trị. Lo ngại rằng giá năng lượng tăng có thể tiếp tục thổi bùng lạm phát đang củng cố kỳ vọng về việc thắt chặt chính sách tiền tệ hơn nữa. Theo công cụ FedWatch của CME Group, hiện các nhà đầu tư đang định giá khoảng 80% khả năng Fed nâng lãi suất tại cuộc họp tháng 12. Quan điểm diều hâu này đang hỗ trợ nhu cầu đối với đồng USD và góp phần gây ra dòng vốn rút khỏi vàng.
Nguy cơ leo thang căng thẳng hơn nữa tại Trung Đông đang mang lại thêm hỗ trợ cho đồng USD, vốn thường được coi là tài sản trú ẩn an toàn. Hôm thứ Ba, The Wall Street Journal đưa tin giới chức Mỹ đã kêu gọi một số quốc gia Ả Rập ở vùng Vịnh Ba Tư chuẩn bị cho một chiến dịch quân sự ngắn nhưng cường độ cao nhằm vào Iran, có thể diễn ra sau cuộc bầu cử giữa nhiệm kỳ ngày 3 tháng 11. Trong khi đó, Ngoại trưởng Iran Abbas Araghchi cho biết lực lượng vũ trang nước này sẵn sàng bảo vệ Iran, đồng thời nói thêm rằng Tehran sẽ duy trì liên lạc chặt chẽ với các bên trung gian để giữ cơ hội cho một giải pháp ngoại giao. Các trung gian khu vực do Qatar dẫn đầu đang tìm cách nối lại đàm phán giữa Mỹ và Iran nhằm ngăn chặn leo thang thêm. Ngoài ra, có thông tin cho thấy Phó Tổng thống Mỹ J.D. Vance đã gửi thư cho Mohsen Rezaei, thư ký Hội đồng An ninh Quốc gia Tối cao Iran, nhằm nỗ lực đưa các bên trở lại đối thoại hòa bình.
Mức độ bất ổn địa chính trị vẫn ở mức cao. Tại Yemen, các cuộc giao tranh ác liệt tiếp diễn giữa lực lượng Houthi được Iran hậu thuẫn và quân chính phủ được Saudi Arabia hỗ trợ. Hôm thứ Ba, Houthi tuyên bố đã tấn công nhà máy lọc dầu Ras Tanura của Saudi Arabia – cơ sở lọc dầu lớn nhất nước này – bằng tên lửa đạn đạo. Trước đó trong tuần, các vụ tấn công vào những trạm bơm dọc tuyến đường ống dẫn dầu Đông – Tây của Saudi Arabia đã làm gia tăng lo ngại về nguy cơ gián đoạn nguồn cung và hỗ trợ giá dầu thô. Điều này, đến lượt nó, ủng hộ phe mua đồng USD và cho thấy xu hướng giảm của vàng có thể sẽ tiếp diễn. Để xác định các cơ hội giao dịch thuận lợi hơn, nên chờ công bố các chỉ báo kinh tế vĩ mô chủ chốt của Mỹ: ước tính sơ bộ GDP quý III và chỉ số giá Personal Consumption Expenditures (PCE).
Xét về mặt kỹ thuật, XAU/USD đang giao dịch dưới các đường trung bình động quan trọng trên biểu đồ ngày, cho thấy phe bán vẫn kiểm soát thị trường. Các chỉ báo dao động (oscillator) đều nằm trong vùng tiêu cực, xác nhận lợi thế của họ. Để giảm bớt áp lực giảm giá, phe mua cần đẩy giá lên trên đường trung bình động giản đơn (SMA) 20 ngày. Tuy nhiên, vùng kháng cự gần nhất nằm ở đường trung bình động hàm mũ (EMA) 9 ngày. Ở chiều ngược lại, cặp tiền đang cố gắng giữ vững vùng 4.025 USD, trong khi mốc tâm lý 4.000 USD có thể đóng vai trò hỗ trợ quan trọng, tiếp đó là đáy tháng. Một cú phá vỡ dứt khoát xuống dưới đáy tháng sẽ xác nhận cấu trúc giảm giá đang chiếm ưu thế và tạo điều kiện cho một nhịp giảm sâu hơn trong các phiên giao dịch sắp tới.
