Phân tích EUR/USD khung 5 phút
Cặp EUR/USD tiếp tục xu hướng giảm vào ngày thứ Tư, mặc dù không có thêm tin tức kinh tế hay địa chính trị mới nào. Trước đó một ngày, Mỹ đã công bố báo cáo CPI “rút gọn”, gửi tín hiệu đến thị trường rằng giá tiêu dùng đang tăng nhanh hơn dự kiến. Trên thực tế, báo cáo này không làm thay đổi triển vọng chính sách của Cục Dự trữ Liên bang: Fed vốn đã sẵn sàng thắt chặt vào tháng 12, và thị trường đã biết điều đó trong nhiều tuần. Xác suất tăng lãi suất vào tháng 12 có tăng lên, nhưng xác suất không đồng nghĩa với một bước ngoặt thực sự trong chính sách tiền tệ. Cho dù khả năng là 80% hay 95%, thì quyết định đó trên thực tế đã được phản ánh vào giá trong cả hai trường hợp. Vì vậy, đồng USD có lý do để mạnh lên vào thứ Ba, nhưng đến thứ Tư chúng ta lại thấy thêm một nhịp tăng nữa, theo quan điểm của chúng tôi là thiếu logic — và lại tiếp tục nghiêng về phía đồng USD. Thị trường đã phớt lờ số liệu CPI của khu vực đồng euro được công bố trước đó một tuần, các số liệu GDP tích cực của eurozone, và thậm chí cả các đợt thắt chặt trước đó của European Central Bank trong nhiều tháng. Sức mạnh của đồng USD vẫn mang tính bất thường và, ở nhiều khía cạnh, là phi lý.
Về mặt kỹ thuật, cặp EUR/USD đã thoát khỏi kênh đi ngang 1.1115–1.1261 — và lại phá vỡ theo ngưỡng mà ít người kỳ vọng. Đà giảm của đồng euro có thể tiếp diễn, và hiện hầu như không ai tỏ ra mặn mà với việc mua vào.
Trên khung thời gian 5 phút, đã xuất hiện hai tín hiệu bán vào ngày thứ Tư. Đầu tiên, cặp tiền phá vỡ vùng 1.1154–1.1165, sau đó là mốc 1.1115. Các nhà giao dịch có thể đã mở vị thế bán từ buổi sáng và đóng vào cuối ngày, thu về khoảng 50 pip lợi nhuận. Hôm nay, đà giảm có thể còn tiếp diễn.
Báo cáo COT
Báo cáo COT mới nhất có ngày 3 tháng 11. Trên khung thời gian tuần, báo cáo cho thấy khá rõ ràng rằng vị thế ròng của nhóm giao dịch phi thương mại vẫn đang nghiêng về xu hướng giảm và đã sụt giảm mạnh trong năm 2026 do các sự kiện địa chính trị. Trong tám tháng qua, các nhà giao dịch đã cắt giảm mức độ tiếp xúc với euro để ưu tiên đồng đô la Mỹ. Chính sách của Donald Trump không thay đổi, điều này có khả năng khiến đồng đô la khó có thể trông đợi vào các động lực tăng trưởng mang tính cấu trúc dài hạn.
Chúng tôi vẫn chưa thấy những yếu tố cơ bản đủ sức biện minh cho một giai đoạn tăng giá bền vững của đồng tiền Mỹ. Chiến tranh ở Trung Đông đã khiến đồng đô la trở nên cực kỳ hấp dẫn trong ngắn hạn, và lập trường chính sách của Fed đã mang lại bất ngờ cho đồng đô la lần thứ hai trong năm nay. Về dài hạn, euro có thể giảm xuống mức thấp khoảng 1,08 USD (đường xu hướng), tuy nhiên xu hướng tăng trong dài hạn vẫn còn hiệu lực. Dù vậy, trong vài tháng gần đây, thị trường gần như chỉ tập trung vào các yếu tố có lợi cho đồng đô la và bỏ qua phần còn lại.
Vị trí của hai đường đỏ và xanh Ichimoku cho thấy lợi thế thuộc về phe bán. Trong tuần báo cáo vừa qua, số lượng vị thế mua của nhóm “Non-commercial” giảm 1.300, trong khi vị thế bán tăng 12.600. Theo đó, vị thế ròng giảm thêm 13.900 hợp đồng trong tuần.
Phân tích EUR/USD khung 1 giờ (1H)
Trên khung thời gian H1, cặp EUR/USD đã nối lại xu hướng giảm kéo dài suốt ba tháng mà không có một nhịp điều chỉnh đáng kể nào. Trên các khung D1 và W1, khả năng hình thành một xu hướng mạnh và bền vững vẫn ở mức cao. Tuy nhiên, để đồng euro tăng giá thì phải có lực mua vào. Trong ba tháng vừa qua, thị trường không hề thể hiện thiện chí muốn mua vào đồng euro.
Trong ngày 12 tháng 11, chúng tôi lưu ý các mức sau để giao dịch — 1,0949; 1,1006; 1,1115; 1,1154–1,1165; 1,1261–1,1274; 1,1362–1,1368; 1,1461–1,1473; 1,1536–1,1542; 1,1585; 1,1657–1,1665; cùng với đường Senkou Span B của Ichimoku (1,1190) và Kijun-sen (1,1160). Các đường chỉ báo Ichimoku có thể dịch chuyển trong ngày, vì vậy hãy tính đến điều này khi xác định tín hiệu giao dịch. Đừng quên dời Stop Loss về điểm hòa vốn nếu giá đi đúng hướng được 15 pip. Điều này sẽ giúp bảo vệ bạn khỏi thua lỗ nếu tín hiệu hóa ra là sai.
Vào thứ Năm, không có sự kiện quan trọng nào được lên lịch tại Mỹ, trong khi tại EU, Chủ tịch ECB Christine Lagarde sẽ có bài phát biểu. Khả năng bà Lagarde “cứu nguy” cho đồng euro là rất thấp, ngay cả khi bà tuyên bố sẽ tăng lãi suất thêm năm lần nữa.
Tóm tắt phân tích trên:
Nhà giao dịch có thể xem xét các mục tiêu cho vị thế bán quanh khu vực 1,1006, vì giá đã đóng cửa dưới 1,1115. Nếu có nhịp bật tăng từ 1,1006, có thể cân nhắc mục tiêu cho vị thế mua ở vùng 1,1115.
Lưu ý về các biểu đồ:
- Các mức giá hỗ trợ/kháng cự (đường đỏ đậm) là những vùng giá có thể khiến xu hướng dịch chuyển tạm thời dừng lại; chúng không phải là nguồn tín hiệu trực tiếp.
- Kijun-sen và Senkou Span B — các đường Ichimoku được chiếu từ khung thời gian H4 sang biểu đồ H1 — là những mức mạnh.
- Các mức cực trị (đường đỏ mảnh) là những điểm giá từng bật lên hoặc bật xuống trước đó và thực sự đóng vai trò là nguồn tín hiệu.
- Các đường màu vàng biểu thị đường xu hướng, kênh xu hướng và các mô hình kỹ thuật khác.
- Indicator 1 trên biểu đồ (COT) thể hiện quy mô vị thế ròng của từng nhóm nhà giao dịch.
