Cặp euro-đô la kết thúc tuần giao dịch ở mức 1,0517, phản ánh nhu cầu giá tăng đối với đồng tiền Hoa Kỳ. Đồng bạc xanh lại tiếp tục 'lên ngựa', trong bối cảnh thị trường dầu mỏ tăng trưởng và kỳ vọng diều hâu tăng cường về các hành động tiếp theo của Cục Dự trữ Liên bang. Nếu chúng ta nhìn vào khung thời gian W1, chúng ta sẽ thấy rằng bears của cặp này không chỉ dừng lại sự tăng trưởng điều chỉnh quy mô lớn, mà còn xoay chuyển tình thế có lợi cho họ, lấy lại một số vị trí đã mất. Trong nửa cuối tháng 5, cặp tiền này tăng trưởng đều đặn trong hai tuần. Sau đó, các nhà giao dịch dừng lại và giao dịch ổn định trong vài ngày, như thể họ đang ở ngã ba đường. Tuy nhiên, tuần trước, sự lựa chọn vẫn được thực hiện: giá quay đầu đi xuống, giảm dần đến mức cơ sở của con số thứ 5.
Các sự kiện chính của tuần qua diễn ra vào thứ Năm và thứ Sáu. Đầu tiên, chúng tôi đã tìm hiểu kết quả cuộc họp tháng 6 của Ngân hàng Trung ương Châu Âu và vào ngày giao dịch cuối cùng, dữ liệu quan trọng về sự gia tăng lạm phát ở Hoa Kỳ đã được công bố. Có thể nói, những sự kiện này đã gây tiếng vang: ECB không hỗ trợ đồng euro, trong khi dữ liệu lạm phát đã hỗ trợ đáng kể cho đồng bạc xanh. Kết quả là, bears EUR / USD vẫn phá vỡ rào chắn ở dạng mốc 1,0640 (đường Tenkan-sen trên khung thời gian D1) và giải quyết trong con số thứ 5. Hãy bắt đầu với lạm phát của Hoa Kỳ. Báo cáo, theo một nghĩa nào đó, có ý nghĩa quyết định. Bản thân việc giải phóng lạm phát là quan trọng, trong khi trong trường hợp này, tầm quan trọng của nó còn tăng lên nhiều hơn.
Thực tế là trong tháng trước, chỉ số giá tiêu dùng đã gián đoạn mức tăng trưởng nhiều tháng liên tiếp. Chỉ số CPI tháng 4 ở mức 8,3%, thấp hơn một chút so với kết quả của tháng 3 (8,5%). Thành phần này đã chứng tỏ sự tăng trưởng nhất quán trong bảy tháng, vì vậy, một câu hỏi hợp lý đã nảy sinh trên thị trường: bản phát hành tháng 4 có thể được coi là dấu hiệu đầu tiên của sự ổn định (hoặc tăng trưởng chậm lại) của lạm phát, hay nó là một sự rút lui tạm thời?
Báo cáo đã xua tan những nghi ngờ cuối cùng của các nhà giao dịch về điểm số này: Hoa Kỳ tiếp tục đi lên, cập nhật thêm nhiều chân trời mới. Như vậy, chỉ số giá tiêu dùng chung cả năm đã tăng lên 8,6% (giá trị cao nhất của chỉ số kể từ tháng 2 năm 1982), trong khi chỉ số cốt lõi tăng lên 6% với dự báo tăng lên 5,8%. Ngoài ra, đáng chú ý là mức tăng của chỉ số CPI chung hàng tháng - nếu tháng trước chỉ số này ở mức 0,3% thì hôm qua chỉ số này ở mức 1,0%. Nhìn chung, tất cả các thành phần của báo cáo đều nằm trong vùng xanh, vượt quá ước tính dự báo.
Tất cả những điều này cho thấy Fed sẽ tiếp tục tích cực tăng lãi suất. Trên thị trường bắt đầu xuất hiện nhiều suy nghĩ rằng ngân hàng trung ương Hoa Kỳ sẽ tăng lãi suất tại mỗi cuộc họp trong năm nay, và theo các bước 50 điểm. Có khả năng là sau khi công bố hôm thứ Sáu, một số quan chức Fed sẽ lại nói về nhu cầu tăng 75 điểm - vào tháng Bảy hoặc tháng Chín.
Và một điểm quan trọng nữa: báo cáo lạm phát đã bù đắp nỗi lo sợ của các nhà giao dịch về khả năng tạm dừng quá trình thắt chặt chính sách tiền tệ. Hãy để tôi nhắc bạn rằng biên bản cuộc họp tháng 5 của Fed đã cảnh báo những người đầu cơ giá lên bằng đô la. Rốt cuộc, các thành viên của ngân hàng trung ương đã nói rõ rằng họ không loại trừ lựa chọn sửa đổi quan điểm diều hâu hung hăng của mình: 'sau một số đợt tăng lãi suất, Fed có thể tạm dừng để đánh giá lại tình trạng của nền kinh tế trong bối cảnh của các hành động tiếp theo. ' Rõ ràng, nếu tính đến số liệu lạm phát mới nhất, những lo ngại như vậy không có bất kỳ cơ sở khách quan nào.
Những triển vọng diều hâu như vậy (ít nhất bốn lần tăng 50 điểm vào cuối năm) rõ ràng là trái ngược với kế hoạch của ECB. Và mặc dù ECB vẫn tham gia vào quá trình thắt chặt chính sách tiền tệ, nhưng cho đến nay vẫn chỉ bằng lời nói. Theo kết quả của cuộc họp tháng 6, ngân hàng trung ương đã công bố một mức tăng 25 điểm vào tháng Bảy và một mức tăng khác vào tháng Chín. Xa hơn - mơ hồ. Thị trường rõ ràng mong đợi nhiều tín hiệu quyết định hơn từ ECB, với mức tăng kỷ lục của lạm phát trong khu vực đồng tiền chung châu Âu, vốn đã được ghi nhận trong nhiều tháng liên tiếp. Do đó, không có gì ngạc nhiên khi bất chấp kết quả chính thức diều hâu của cuộc họp tháng 6, đồng euro đã phải chịu áp lực đáng kể. Để tiếp tục tăng trưởng của EUR / USD, ECB đã phải công bố không phải là một kịch bản diều hâu, mà là một kịch bản 'cực kỳ diều hâu', bao gồm một đợt tăng lãi suất được đảm bảo 50 điểm (vào tháng 7 hoặc tháng 9). Ngoài ra, ECB có thể tăng 25 điểm lãi suất tiền gửi vào tháng 6, cho thấy mức tăng thêm lên 0,25% vào tháng 9.
Nhưng trước sự thất vọng của bulls EUR / USD, ECB đã không gây bất ngờ cho những người tham gia thị trường theo bất kỳ cách nào. Đồng euro vẫn 'đối đầu' với đồng đô la, đồng tiền này đã nhận được sự hỗ trợ đáng kể từ báo cáo lạm phát vào thứ Sáu.
Do đó, tại thời điểm hiện tại, có tất cả các điều kiện tiên quyết để cặp EUR / USD tiếp tục giảm trong trung hạn. Kỳ vọng của những người diều hâu liên quan đến các hành động tiếp theo của Fed sẽ chỉ tăng lên, đặc biệt là trong bối cảnh thị trường dầu tăng trưởng và các hạn chế kiểm dịch tiếp theo ở Trung Quốc. Do đó, nên sử dụng bất kỳ mức tăng đột biến nào trong cặp để mở các vị thế bán.
Từ quan điểm kỹ thuật, cặp EUR / USD trên biểu đồ hàng ngày nằm giữa đường giữa và đường dưới của chỉ báo Bollinger Bands dưới tất cả các đường của chỉ báo Ichimoku, cho thấy tín hiệu 'Parade of Lines' giảm giá mạnh. Mức hỗ trợ chính (mục tiêu của xu hướng giảm) là mốc 1.0450 - đây là đường dưới của chỉ báo Bollinger Bands trên cùng khung thời gian.
