Tầm nhìn dài hạn.
Cặp tiền tệ EUR/USD trong tuần này cuối cùng đã bắt đầu đi xuống. Cho đến nay, nó chỉ mất khoảng 200 điểm, không quá nhiều. Nhưng sau hai tháng tăng giá, thậm chí cả sự chuyển động như vậy cũng trông giống như một món quà. Không thể nói rằng tuần này có nhiều sự kiện kinh tế và cơ bản quan trọng. Thực tế, sự chú ý của thị trường đã được tập trung vào cuộc họp của Ngân hàng Anh, kết quả của nó đã được đánh giá là "bên cánh chim". Và điều này khá công bằng. Chúng tôi đã nói nhiều lần rằng sự tăng giá không căn cứ của đồng euro và đồng bảng có thể dựa trên yếu tố "chênh lệch lãi suất". Nói cách khác, Ngân hàng Trung ương Châu Âu và Ngân hàng Anh (cách đây vài tháng) phải tăng lãi suất của họ mạnh hơn trong năm 2023 so với Cục dự trữ Liên bang Mỹ.
Tuy nhiên, yếu tố này không thể luôn luôn hỗ trợ cho đồng euro và bảng Anh mãi mãi. Cả hai ngân hàng trung ương châu Âu vẫn tiếp tục cho thấy sự sẵn sàng cứng hơn chính sách tiền tệ, nhưng đồng thời thị trường cũng hiểu rõ rằng "thời điểm kết thúc" đã gần kề. Và thị trường luôn luôn đáp ứng những thay đổi toàn cầu như vậy "trước", bởi vì chúng được biết trước. Do đó, chúng tôi cho rằng vào thời điểm hiện tại, thị trường đã xử lý tất cả các lần tăng lãi suất của Ngân hàng Trung ương Mỹ và Ngân hàng Trung ương châu Âu. Và trong bối cảnh của ngày thứ Năm và thứ Sáu, đồng euro có thể giảm theo đà của đồng bảng Anh, vì chúng thường tương quan mạnh với nhau.
Do đó, trong thời gian tới, cặp tiền tệ này có thể trở lại mức 5, từ đó bắt đầu giai đoạn tăng trưởng cuối cùng. Chúng tôi cho rằng mục tiêu điều chỉnh công bằng nằm trong khoảng từ 1,02-1,03. Sau khi đạt được các mức này, chúng ta có thể bàn luận về xu hướng mới trên thị trường và phân tích nền tảng cơ bản.
Phân tích COT.
Vào thứ Sáu, báo cáo COT mới được phát hành cho ngày 9 tháng 5. Trong 9 tháng gần đây, dữ liệu báo cáo COT hoàn toàn phù hợp với những gì đang diễn ra trên thị trường. Trên hình ảnh trên, rõ ràng thấy rằng vị thế net của các nhà đầu tư lớn (chỉ số thứ hai) đã bắt đầu tăng từ tháng 9 năm 2022. Khoảng thời gian đó, đồng tiền châu Âu cũng bắt đầu tăng. Hiện tại, vị thế net của các nhà giao dịch phi thương mại "bò", vẫn rất cao và tiếp tục tăng, cũng như vị thế của đồng tiền châu Âu, mà cho đến nay vẫn chưa thể điều chỉnh bình thường xuống.
Chúng tôi đã chú ý đến việc giá trị "vị thế net" khá cao cho phép dự đoán sự kết thúc sớm của xu hướng tăng. Điều này được báo hiệu bởi chỉ báo đầu tiên, trong đó các đường màu đỏ và xanh lá cây đã rất xa nhau, điều này thường đi trước sự kết thúc của xu hướng. Đồng tiền châu Âu đã cố gắng bắt đầu giảm giá vài tháng trước đây, nhưng chúng tôi chỉ thấy một sự điều chỉnh đơn giản và không quá mạnh. Trong tuần báo cáo cuối cùng, số lượng hợp đồng mua của nhóm "Phi thương mại" tăng lên 13,5 nghìn, trong khi số lượng hợp đồng bán ngắn tăng lên 7,5 nghìn. Tương ứng, vị thế net lại tăng lên 6 nghìn hợp đồng. Số lượng hợp đồng MUA cao hơn số lượng hợp đồng BÁN của các nhà giao dịch phi thương mại lên đến 180 nghìn, đó là khoảng cách rất lớn. Sự khác biệt là hơn ba lần. Sự điều chỉnh vẫn đang đến, vì vậy ngay cả khi không có báo cáo COT, rõ ràng rằng cặp tiền tệ này sẽ bắt đầu giảm giá.
Phân tích các sự kiện cơ bản.
Trong suốt tuần này, không có bất kỳ bản tin kinh tế quan trọng nào được công bố tại Liên minh châu Âu. Chỉ có báo cáo cuối cùng về lạm phát tháng 4 được công bố tại Đức, nhưng nó không gây quá nhiều sự chú ý. Thay vào đó, đã diễn ra một loạt các bài phát biểu của các đại diện của Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB), nhưng chúng cũng không có nhiều tác động đến các nhà giao dịch. Vấn đề là cuộc họp cuối cùng chỉ diễn ra vào tuần trước và sẽ rất kỳ lạ nếu những bài phát biểu của các đại diện của Ủy ban tiền tệ thay đổi trong tuần này, ngay cả khi không có bất kỳ báo cáo mới nào về lạm phát, thị trường lao động, GDP và thất nghiệp. Do đó, hầu hết các bình luận cho thấy chính sách tiền tệ nên tiếp tục được thắt chặt, nhưng quyết định nên được đưa ra từ cuộc họp này sang cuộc họp khác, tùy thuộc vào dữ liệu được cập nhật. Chúng tôi cho rằng ECB đã gần như hoàn thành chu kỳ thắt chặt chính sách tiền tệ và thị trường đã hoàn thành tất cả các tăng lãi suất có thể có.
Kế hoạch giao dịch cho tuần 15-19 tháng 5:
1) On the 24-hour timeframe, the pair started moving down, which we have been waiting for a long time. Now we can only hope that it will not end in the coming days at current positions. Buying now is not relevant, as the price has settled below the critical line. Moreover, the fundamental and macroeconomic backgrounds do not support the euro currency, so it is very difficult to count on further growth without a significant correction in any case. Formally, when it is fixed back above the Kijun-sen line, it is possible to trade up, but we still believe that such growth would be absolutely illogical. Therefore, we cannot be confident in it.
2) As for selling the euro/dollar pair, they could be opened on the 24-hour timeframe after overcoming the Kijun-sen line, as we said in previous articles. The nearest target is the Senkou Span B line, the next target is the 1.05-1.06 area. The euro currency remains extremely overbought, so the decline is the most likely option. Cancellation of this scenario in case of fixing above the critical line.
Explanations for illustrations:
Các mức hỗ trợ và kháng cự, các mức Fibonacci - đó là các mức mục tiêu khi mở các lệnh mua hoặc bán. Bạn có thể đặt các mức Take Profit xung quanh chúng.
Các chỉ báo Ichimoku (cài đặt chuẩn), Bollinger Bands (cài đặt chuẩn), MACD (5, 34, 5).
Chỉ báo 1 trên biểu đồ COT - kích thước vị thế net của mỗi nhóm nhà giao dịch.
Chỉ báo 2 trên biểu đồ COT - kích thước vị thế net cho nhóm "Non-commercial".
