Tầm nhìn dài hạn.
Cặp tiền tệ EUR/USD đã giảm một khoảng 60 điểm trong suốt tuần này. Dường như không nhiều, nhưng đồng tiền châu Âu đã giảm trong hai tháng qua và đã mất gần 600 điểm trong thời gian đó. Sự giảm này rất chắc chắn và ổn định, chính xác như chúng ta đã dự đoán từ đầu năm 2023. Hãy nhớ rằng trong suốt thời gian đó, đồng tiền châu Âu đã ở mức rất cao. Cao đến mức chúng tôi đã có vô số câu hỏi về lý do tại sao đồng tiền châu Âu lại đắt như vậy. Trong khi đó, đô la Mỹ giảm suốt một năm, mặc dù trong suốt thời gian đó Ngân hàng Trung ương Mỹ (Fed) đã tăng lãi suất mạnh hơn và nhanh hơn Nhà Trường tiền tệ châu Âu (ECB). Chúng tôi đã nói lặp đi lặp lại rằng tình hình này là hoàn toàn không hợp lý và cảnh báo rằng thời gian để khôi phục sự công bằng sẽ đến.
Hiện nay, chúng ta đang chứng kiến một hình ảnh trái ngược hoàn toàn so với năm trước. Ngân hàng Trung Ương châu Âu (ECB) tăng lãi suất - đồng euro giảm giá, bất kể cơ bản và tình hình kinh tế chung. Điều này xảy ra giống như cách đồng đô la giảm giá trong 12 tháng qua. Điều này cho thấy thị trường đã tiên đoán trước sự thắt chặt chính sách tiền tệ tại Mỹ, sau đó là EU, và bây giờ không có lý do gì để mua đồng tiền euro. Nhân tiện, giá đã tiến sát đến mức mục tiêu đầu tiên mà chúng tôi đã nhắc đến nhiều lần - mức Fibonacci 38,2% là 1,0609. Từ đó có thể xảy ra phản đợt và một sự tăng nhỏ, nhưng trong tầm nhìn trung hạn, chúng tôi dự đoán rằng mức hỗ trợ này sẽ bị phá vỡ và cặp tiếp tục giảm giá.
Trong tuần này, chỉ có rất ít sự kiện quan trọng xảy ra. Và những sự kiện có tác động đến diễn biến của cặp tiền tệ cũng ít hơn. Ví dụ, vào ngày thứ tư, báo cáo về lạm phát tại Hoa Kỳ đã được công bố và nó đã mang lại điều gì? Biến động của cặp tiền tệ trong ngày này là 50 điểm, và thị trường thậm chí chưa có quyết định về cách diễn giải các con số thu được. Lạm phát cơ bản đã giảm, trong khi lạm phát chính đã tăng và điều này có ý nghĩa gì đối với cuộc họp sắp tới của Ủy ban Dự trữ Liên bang (FRS)? Những báo cáo phụ thuộc đã không có tác động đáng kể nào đến diễn biến của cặp tiền tệ trong suốt tuần.
Phân tích COT.
Vào thứ sáu, báo cáo COT mới được công bố cho ngày 12 tháng 9. Trong 12 tháng vừa qua, dữ liệu báo cáo COT hoàn toàn phù hợp với diễn biến trên thị trường. Vị trí ròng của các nhà đầu tư lớn (chỉ số thứ hai) bắt đầu tăng từ tháng 9 năm 2022 và cũng vào thời điểm đó, đồng tiền châu Âu cũng bắt đầu tăng. Trong 6-7 tháng gần đây, vị trí ròng gần như không tăng, nhưng đồng tiền châu Âu vẫn còn khá cao và giảm đi rất chậm. Mặc dù vậy, nó vẫn giảm. Bất kỳ sự giảm mạnh nào cũng bắt đầu từ một sự giảm nhỏ. Hiện tại, vị trí ròng của những nhà giao dịch phi thương mại là "gấu" vẫn khá mạnh, nhưng đồng tiền châu Âu vẫn từ từ trượt xuống.
Chúng tôi đã nhắc nhở nhà giao dịch rằng giá trị "thế chưa giải ngân" cao kháng cho phép kết thúc xu hướng tăng. Có thể đến lúc này rồi. Đường màu đỏ và xanh đã tỏ ra rất xa cách nhau, điều này thường xuyên tiền đề cho sự kết thúc của xu hướng, và đã bắt đầu hội tụ. Vì vậy, chúng tôi tiếp tục ủng hộ sự kết thúc của xu hướng tăng. Trong tuần báo cáo gần đây, số lượng hợp đồng mua của nhóm "Phi thương mại" đã giảm đi 23,3 nghìn, trong khi hợp đồng đảo chiều chỉ giảm 0,2 nghìn. Do đó, thế chưa giải ngân giảm đi 23,1 nghìn hợp đồng. Số lượng hợp đồng MUA cao hơn số lượng hợp đồng BÁN của nhà giao dịch phi thương mại là 113 nghìn, nhưng khoảng cách này đang thu hẹp, điều đó không thể không làm mừng. Tổng thể, hiện tại và ngay cả khi không có báo cáo COT, rõ ràng rằng đồng tiền châu Âu sẽ tiếp tục giảm, nhưng báo cáo COT hỗ trợ lựa chọn này.
Đánh giá các sự kiện cơ bản:
Sự kiện kinh tế toàn cầu trong tuần này không nhiều và không gây ảnh hưởng đáng kể đến biến động của cặp tiền tệ. Làm sao mà có thể tìm kiếm các báo cáo ảnh hưởng đến euro hoặc đô la nếu trong bốn ngày trong số năm ngày, biến động chỉ lên đến 50 điểm? Liên minh châu Âu đã công bố báo cáo về sản xuất công nghiệp và Christine Lagarde đã phát biểu hai lần. Tuy nhiên, Chủ tịch Ngân hàng Trung ương châu Âu không thể thuyết phục thị trường về việc giữ mức độ hứng thú tăng lãi suất. Mặc dù đã tăng lãi suất chủ chốt lần thứ 10 liên tiếp, nhưng đồng tiền chung châu Âu lại giảm giá, vì thị trường đã đưa ra phản ứng trước những biện pháp hạn chế và hiện nay chỉ mong đợi những biện pháp nới lỏng tiền tệ từ cơ quan quản lý châu Âu. Các báo cáo và thông tin kinh tế của Mỹ cũng không gây ra sự suy giảm đáng kể của cặp tiền tệ.
Kế hoạch giao dịch cho tuần từ 18 đến 22 tháng 9:
1) Trên khung thời gian 24 giờ, cặp tiếp tục di chuyển xuống. Trước đó, nó đã rebound từ đường Senkou Span B và mức 50,0% Fibonacci, đó là một tín hiệu mạnh cho việc bán mới. Do đó, hiện tại không có lý do để mua. Lý thuyết thì giá có thể rebound từ mức 38,2% Fibonacci, nhưng ý nghĩa của việc mua trong xu hướng giảm là gì? Chúng tôi không kỳ vọng vào một sự tăng mạnh của euro trong bất kỳ trường hợp nào.
2) Đối với việc bán cặp euro / đô la, chúng hiện đang có triển vọng hơn. Tuy nhiên, mục tiêu đầu tiên và gần nhất mà chúng ta đã đề cập trong nhiều tháng đã gần như đạt được - 1,0609 (38,2% Fibonacci). Sự sụt giảm tiếp theo phụ thuộc vào việc vượt qua hoặc không vượt qua mức này. Trong trường hợp vượt qua, chúng ta sẽ mong đợi giảm đến cuối năm, đến mức 1,0210 (23,6% Fibonacci). Euro có thể chỉ hy vọng vào sự tăng trưởng sau cuối năm, khi Fed bắt đầu nhìn về hướng nới lỏng chính sách tiền tệ.
Giải thích cho hình vẽ:
Các mức hỗ trợ và kháng cự, mức Fibonacci - đó là các mức tiềm năng khi mở cửa giao dịch mua hoặc bán. Gần đó có thể đặt các mức Take Profit.
Các chỉ báo Ichimoku (các cài đặt mặc định), Bollinger Bands (các cài đặt mặc định), MACD (5, 34, 5).
Chỉ báo 1 trên biểu đồ COT - kích thước vị thế net của mỗi nhóm traders.
Chỉ báo 2 trên biểu đồ COT - kích thước vị thế net của nhóm "Non-commercial".
