Cặp tiền tệ EUR/USD đã liên tục giảm xuống trong suốt ngày thứ Ba. Ở thời điểm này, dường như ngày nào chúng ta cũng có thể viết cùng một câu chuyện: đồng đô la Mỹ tiếp tục mạnh lên, dường như không có lý do rõ ràng. Tất nhiên, nếu nỗ lực hết sức, luôn có thể tìm ra một lý do. Ngày thứ Ba đã chứng kiến chỉ số tâm lý kinh tế ZEW của cả Đức và khu vực Eurozone yếu hơn dự kiến. Nhưng đây là vấn đề: tại sao thị trường lại coi trọng tất cả những tin xấu về đồng euro, trong khi liên tục làm ngơ trước tin tức tiêu cực về đồng đô la?
Hãy nhớ: chính phủ Hoa Kỳ vẫn đang đóng cửa, thị trường lao động đang xấu đi, Cục Dự trữ Liên bang (Fed) có quan điểm ôn hòa hơn Ngân hàng Trung ương châu Âu, và Tổng thống Trump đã lại leo thang cuộc chiến thương mại với Trung Quốc vào thứ Sáu tuần trước. Điều này chưa đủ để đẩy đồng đô la Mỹ giảm ít nhất 100 pip? Hiện nay, thị trường vẫn tiếp tục phớt lờ gần như toàn bộ dữ liệu tiêu cực đối với đồng đô la. Và điều này đưa chúng ta trở lại câu hỏi tiêu đề: không phải "Tại sao đồng đô la tăng?" mà là "Đồng đô la tăng để làm gì?"
Những diễn biến gần đây trên thị trường tiền điện tử mang lại so sánh hữu ích. Nếu Bitcoin và Ethereum chỉ giảm ở mức vừa phải, thì một số altcoins giảm tới 100% chỉ trong 10 phút. Bây giờ hãy tự hỏi: Mức độ tin tưởng của các nhà giao dịch sẽ đối với 99% các altcoins như thế nào nếu họ biết rằng ngay cả một lệnh stop-loss cũng không bảo vệ được họ? Nếu họ nhận ra rằng giá có thể tụt xuống bằng không vào bất kỳ lúc nào? Đây là những công cụ quá xa rời hành vi thị trường thực tế.
Và cho đến ngày nay, chúng ta vẫn chưa nhận được lời giải thích rõ ràng về điều gì đã xảy ra tối thứ Sáu vừa qua. Các nhà phân tích tiếp tục đổ lỗi cho loạt thuế mới của Trump đối với Trung Quốc là nguyên nhân dẫn đến đợt bán tháo tiền mã hóa. Nhưng Trump đưa ra thuế mới gần như hàng tuần. Các nhà phân tích này không mấy quan tâm đến việc Bitcoin đã hoạt động tốt trong suốt 4–5 tháng vừa qua trong bối cảnh cuộc chiến thương mại đó. Còn đồng đô la? Nó không có phản ứng gì cả đối với việc chính phủ đóng cửa, đối với căng thẳng thương mại mới. Nhưng miễn là có một lý do "chính thức" cho một động thái, không ai thắc mắc sâu hơn về logic đằng sau.
Chúng tôi tin rằng kiểu động thái tương tự đang diễn ra với đồng đô la Mỹ. Đó có thể không phải là một sự thao túng công khai của các nhà tạo dựng thị trường, nhưng sự mạnh mẽ của đồng đô la chắc chắn là phi logic. Thông điệp của các tay chơi lớn gửi đến các nhà giao dịch bán lẻ là gì? Rằng đồng đô la sẽ tiếp tục tăng giá, và rằng những điều tồi tệ nhất đã qua. Đồng đô la vẫn là đồng tiền dự trữ của thế giới. Và khi EUR/USD và GBP/USD giảm đủ xa, một đợt tăng mạnh mới sẽ bắt đầu ở thời điểm không ngờ tới nhất—bởi vì các tay chơi lớn đã xây dựng sẵn những vị thế mua khổng lồ.
Chúng tôi cũng lưu ý rằng trên khung thời gian hàng ngày, cả hai cặp tiền vẫn đang trong phạm vi đi ngang—nghĩa là, không cần lý do cũng có thể giảm thêm. Một trong hai điều đang xảy ra: hoặc đây là một đợt điều chỉnh kỹ thuật quy mô lớn hoặc là sự thao túng. Hoặc cả hai cùng xảy ra một lúc. Dù thế nào đi nữa, theo quan điểm của chúng tôi, kết quả sẽ vẫn như nhau.
Mức biến động trung bình của cặp tiền EUR/USD trong năm ngày giao dịch gần đây là 75 pips, được xếp loại là "trung bình". Vào thứ Tư, chúng tôi dự đoán cặp tiền sẽ di chuyển trong khoảng từ 1.1520 đến 1.1670. Kênh hồi quy tuyến tính cao hơn vẫn đang hướng lên, cho thấy xu hướng tăng dài hạn. Chỉ báo CCI đã bước vào vùng bán quá mức, điều này có thể dẫn đến sự khởi đầu của một giai đoạn tăng giá mới.
Các mức hỗ trợ gần nhất:
S1 – 1.1536
S2 – 1.1414
S3 – 1.1353
Các mức kháng cự gần nhất:
R1 – 1.1597
R2 – 1.1658
R3 – 1.1719
Khuyến nghị giao dịch:
Cặp EUR/USD vẫn đang trong giai đoạn điều chỉnh, nhưng xu hướng tăng dài hạn vẫn còn nguyên vẹn, như thấy ở tất cả khung thời gian lớn hơn. Đồng đô la Mỹ tiếp tục chịu áp lực từ các chính sách của Donald Trump, điều này vẫn chưa có dấu hiệu chậm lại. Mặc dù đồng đô la đã tăng gần đây, các yếu tố cơ bản đằng sau điều này vẫn còn đang bị nghi ngờ. Phạm vi giao động trên biểu đồ hàng ngày giải thích nhiều điều về hành vi của thị trường.
Nếu giá vẫn dưới đường trung bình động, có thể xem xét các vị thế bán với mục tiêu tại 1.1536 và 1.1520 dựa hoàn toàn trên các yếu tố kỹ thuật. Nếu cặp tiền vượt qua đường trung bình động, các vị thế mua vẫn có ý nghĩa với mục tiêu tại 1.1841 và 1.1902, tiếp tục xu hướng.
Chìa khóa minh họa:
- Các kênh hồi quy tuyến tính giúp vạch ra xu hướng hiện tại. Nếu cả hai kênh chỉ về cùng một hướng, xu hướng đó mạnh.
- Đường trung bình động mượt mà (20.0) xác định hướng ngắn hạn và thiên hướng đề xuất.
- Các mức Murrey làm điểm tham chiếu cho các mục tiêu di chuyển và giai đoạn điều chỉnh.
- Các mức độ biến động (đường đỏ) ước tính phạm vi giá hàng ngày dự kiến dựa trên các chỉ số biến động hiện tại.
- Chỉ báo CCI báo hiệu một sự đảo chiều tiềm năng khi vào vùng bán quá mức (dưới –250) hoặc vùng mua quá mức (trên +250).
