Tuần giao dịch sắp tới hứa hẹn sẽ biến động trên tất cả các cặp tiền tệ với đồng đô la, và cặp EUR/USD cũng không phải là ngoại lệ. Nhịp độ giao dịch sẽ được định hình bởi Hoa Kỳ, nơi các báo cáo kinh tế vĩ mô quan trọng về tăng trưởng GDP, lạm phát và doanh số bán lẻ sẽ được công bố.
Vào cuối tuần, kỳ vọng về các hành động sắp tới của Cục Dự trữ Liên bang "theo hướng ôn hòa" sẽ hoặc được củng cố hoặc bị suy yếu. Đồng tiền Mỹ sẽ phản ứng tương ứng, xác định cấu hình của các cặp tiền tệ chính.
Thứ Hai
Lịch kinh tế vào thứ Hai hầu như trống rỗng. Điểm thú vị duy nhất có thể là các chỉ số IFO của Đức. Cụ thể, chỉ số khí hậu kinh doanh của Đức được dự kiến sẽ tăng nhẹ lên 88.6. Chỉ số đã cho thấy sự tích cực trong tám tháng (từ tháng Một đến tháng Tám), đạt 88.9, nhưng đã giảm bất ngờ xuống 87.7 vào tháng Chín. Vào tháng Mười, chỉ số đã hồi phục lên 88.4, và tăng trưởng tiếp tục được mong đợi vào tháng Mười Một. Ngay cả một sự gia tăng nhẹ của chỉ số có thể hỗ trợ cho đồng euro, vì bản thân sự động thái là quan trọng ở đây - động thái tích cực.
Chỉ số kỳ vọng kinh tế IFO cũng được dự kiến sẽ tăng, tăng lên mức 92.6. Tuy nhiên, chỉ số tình hình hiện tại có thể giảm một lần nữa—lần này xuống 84.5. Xu hướng giảm đã được ghi nhận trong ba tháng, và tháng Mười Một có thể đánh dấu tháng thứ tư trong chuỗi này. Nếu các chỉ số đạt mức dự báo, điều đó sẽ chỉ ra rằng các doanh nghiệp Đức đang bắt đầu một cách thận trọng "tin tưởng" vào sự cả thiện của tình hình, mặc dù điều kiện hiện tại đang xấu đi.
Các diễn giả chính vào thứ Hai sẽ là Chủ tịch Ngân hàng Trung ương Châu Âu Christine Lagarde và Chủ tịch Bundesbank Joachim Nagel. Tuần trước, Lagarde đã cho biết rằng ECB "sẵn sàng điều chỉnh chính sách tiền tệ" nếu lạm phát đi lệch khỏi mục tiêu. Có thể giả định rằng vào thứ Hai, bà sẽ lặp lại những luận điểm mà bà đã từng nhắc đến liên quan đến sự cảnh giác của ECB với các rủi ro lạm phát.
Thứ Ba
Thứ Ba có thể là ngày chứa nhiều thông tin nhất trong tuần. Các báo cáo kinh tế vĩ mô quan trọng nhất sẽ được công bố tại Hoa Kỳ.
Đầu tiên, cuối cùng chúng ta sẽ biết số liệu PPI cho tháng Chín. Chỉ số Giá sản xuất đã chậm lại trong tháng trước—cả tổng thể (đến 2.6% so với cùng kỳ năm ngoái) và cốt lõi (đến 2.8% so với cùng kỳ năm ngoái). Nếu dữ liệu tháng Chín yếu hơn tháng Tám, đồng đô la sẽ gặp áp lực đáng kể, vì PPI là một chỉ số lạm phát chính.
Thứ hai, dữ liệu doanh số bán lẻ của Mỹ cho tháng Chín sẽ được công bố vào thứ Ba. Vào tháng Tám, báo cáo cho thấy mức tăng trưởng yếu nhưng tích cực trong các chỉ số chính. Tổng lượng bán lẻ chỉ tăng 0.6%, và khi không tính doanh số ô tô, nó tăng 0.7%. Đối với những người ủng hộ đồng đô la, những con số này phải duy trì ở mức tích cực trong tháng Chín, tức là, trên mức không.
Báo cáo quan trọng thứ ba vào thứ Ba sẽ là Chỉ số Niềm tin Người tiêu dùng của Conference Board. Chỉ số này đã giảm liên tiếp trong ba tháng qua, đạt 94.6 vào tháng Mười. Động thái tiêu cực cũng được mong đợi trong tháng Mười Một—theo dự báo, chỉ số dự kiến giảm xuống 93.4, mức thấp nhất kể từ tháng Tư năm nay.
Cũng vào thứ Ba, chỉ số sản xuất của Richmond Fed sẽ được công bố (chỉ số dự kiến vẫn ở mức âm, "tăng" từ -4 đến -2), nhưng báo cáo này sẽ bị lu mờ bởi "ba ông lớn": PPI, doanh số bán lẻ, và chỉ số niềm tin người tiêu dùng. Đây là những báo cáo quan trọng nhất đối với đồng đô la—nhất là nếu chúng "cộng hưởng," có nghĩa là chúng nằm trong vùng đỏ/xanh. Tất cả các yếu tố cơ bản khác sẽ đóng vai trò thứ yếu trong ngày đó.
Thứ Tư
Vào thứ Tư, tất cả các nhà giao dịch EUR/USD sẽ tập trung vào việc công bố dữ liệu tăng trưởng GDP quý ba của Mỹ. Do đóng cửa kéo dài, việc phát hành đã bị hoãn, vì vậy ước tính ban đầu của chỉ số sẽ được công bố chỉ vào ngày 26 tháng Mười Một, thay vì ngày 30 tháng Mười như dự kiến ban đầu. Tôi nhắc lại rằng trong quý hai, nền kinh tế Mỹ đã tăng trưởng 3.8% so với cùng kỳ năm ngoái. Ban đầu, Cục Phân tích Kinh tế Hoa Kỳ báo cáo tăng trưởng GDP là 3%. Ước tính thứ hai cho thấy lạc quan hơn—3.3%. Dữ liệu cuối cùng cũng cao hơn mong đợi của hầu hết các nhà phân tích. Trong khi đó, sự gia tăng GDP của Mỹ trong quý hai không chỉ do giảm nhập khẩu mà còn có yếu tố khác góp phần gia tăng giá trị tính toán này—khối lượng nhập khẩu giảm 29.3%, sau khi tăng mạnh trong quý đầu tiên.
Theo dự báo sơ bộ, nền kinh tế Mỹ kỳ vọng tăng trưởng 1.6% trong quý ba (theo các nhà kinh tế học của Bank of America, là 1.5%). Tăng trưởng GDP yếu hơn sẽ làm tăng khả năng Fed cắt giảm lãi suất trong cuộc họp tháng Mười Hai, tạo áp lực thêm lên đồng đô la.
Chúng ta cũng sẽ biết giá trị của chỉ số PCE cốt lõi tháng Chín vào thứ Tư. Chỉ số này được biết đến là chỉ số lạm phát ưa thích của Fed, vì nó không chỉ có tính toán các chi tiêu trực tiếp mà còn, ví dụ, dịch vụ y tế được chi trả bởi công ty bảo hiểm hoặc chính phủ. Chỉ số PCE cốt lõi cũng ít biến động hơn và phản ánh tốt hơn các xu hướng lạm phát cấu trúc (thay vì các biến động tạm thời).
Chỉ số PCE cốt lõi tháng Tám là một "cú sốc lạnh" cho những người ủng hộ đồng đô la và tương ứng, cho những người bán EUR/USD. Chỉ số lạm phát đạt mức đỉnh điểm cả về mặt hàng tháng và năm (0.2% tháng/tháng, 2.9% năm/năm). Có quan điểm trên thị trường cho rằng chỉ số này đã đạt đỉnh và sẽ hoặc là đang đứng lại ở mức này hoặc sẽ giảm dần dần.
Dựa trên một "bức tranh trước" như vậy, việc phát hành sẽ chắc chắn gây ra biến động mạnh trong cặp EUR/USD, đặc biệt là khi không có sự đồng thuận trên thị trường về những diễn biến. Một số chuyên gia tin rằng chỉ số sẽ tăng nhanh lên 3.1%, trong khi người khác lại kỳ vọng nó sẽ giảm xuống 2.8% so với cùng kỳ năm trước.
Thứ Năm
Vào thứ Năm, ECB sẽ công bố biên bản cuộc họp cuối cùng vào tháng Mười. Tôi nhắc lại rằng vào cuối cuộc họp tháng Mười, ngân hàng trung ương bất ngờ giữ nguyên toàn bộ các thông số chính sách tiền tệ. Trong tuyên bố đi kèm, ECB cho biết rằng "không có con đường định sẵn cho việc cắt giảm lãi suất," và tất cả sẽ phụ thuộc vào dữ liệu mới. Tại cuộc họp báo cuối cùng, Christine Lagarde cũng đề cập đến một thời kỳ bất ổn lớn, giữa các tranh chấp thương mại toàn cầu và căng thẳng địa chính trị. Các nhà giao dịch EUR/USD cơ bản đã phớt lờ cuộc họp của ECB này. Nếu biên bản cuộc họp tháng Mười chỉ lặp lại những điểm đã được nêu trước đó, các nhà tham gia thị trường sẽ không chú ý đến công bố này.
Cũng vào thứ Năm, Đức sẽ công bố chỉ số khí hậu tiêu dùng tiên phong từ GfK. Theo dự báo, chỉ số sẽ thiết lập một mức thấp mới hàng năm ở mức -24.9, tuy nhiên thông báo này thường có tác động hạn chế lên động thái của cặp EUR/USD.
Thứ Sáu
Lịch kinh tế cho thứ Sáu hầu như trống rỗng đối với cặp EUR/USD. Báo cáo duy nhất tương đối quan trọng sẽ được công bố tại Đức. Chúng ta sẽ biết dữ liệu tăng trưởng lạm phát cho tháng Mười Một. Theo dự báo sơ bộ, chỉ số giá tiêu dùng tổng thể sẽ duy trì ở mức của tháng trước, tức là 2.3%, trong khi CPI điều hòa dự kiến sẽ tăng lên 2.4%.
Thêm vào đó, vào thứ Sáu, Đức sẽ công bố dữ liệu thị trường lao động cho tháng Mười. Hầu hết các nhà phân tích tin rằng tỷ lệ thất nghiệp sẽ duy trì ở mức 6.3%, trong khi số lượng người có việc làm dự kiến tăng thêm 6,000 (vào tháng Chín, con số này là -1,000).
Tổng quan, thứ Năm và thứ Sáu là những ngày "nửa rỗng" đối với EUR/USD. Nhịp điệu giao dịch sẽ được quyết định bởi các báo cáo được công bố trước đó trong tuần, vào thứ Ba và thứ Tư.
"Phân Tích Kỹ Thuật"
Cặp EUR/USD đang nằm giữa đường giữa và đường dưới của chỉ báo Bollinger Bands trên các biểu đồ bốn giờ, hàng ngày, và hàng tuần. Trên khung thời gian H4 và D1, nó nằm dưới tất cả các đường của chỉ báo Ichimoku (bao gồm cả dưới đám mây Kumo). Một mặt, cấu hình này báo hiệu ưu tiên cho các vị trí bán. Mặt khác, những người bán EUR/USD tuần trước không thể phá vỡ mức hỗ trợ trung gian 1.1490 (đường dưới của Bollinger Bands trên H4) và thậm chí không thử nghiệm rào cản giá chính 1.1470 (đường dưới của Bollinger Bands trên D1). Nếu người bán không giữ được dưới mục tiêu 1.1500 vào tuần tới, người mua sẽ chiếm lấy sáng kiến. Trong trường hợp này, cặp này sẽ trở về phạm vi giá từ 1.1560 – 1.1650.
